Кредитне плече: що це таке звичайними словами

Співвідношення власних коштів (маржа) до позичених у брокера (кредит) для купівлі цінних паперів – це кредитне плече звичайними словами. Наприклад, що означає плече 1 до 1000? Це означає, що на кожну вкладену 1 гривню ви отримуєте 1000 гривень від брокера. Це дає змогу купувати більше акцій, ніж ви могли б собі дозволити з власних коштів.

Особливість кредитного плеча в трейдингу полягає в тому, що воно дає змогу трейдерам контролювати значно більші позиції на ринку, ніж їх власний капітал.

Найчастіше кредитне плече в трейдингу використовується на біржах для торгівлі акціями, ф'ючерсами, валютою, опціонами та іншими активами. Як працює кредитне плече, які є плюси, мінуси, а також ризики таких операцій – розповімо далі в статті.

Як працює кредитне плече в маржинальній торгівлі

Маржинальна торгівля з використанням кредитного плеча дає трейдерам змогу контролювати позиції, які перевищують їхній власний капітал. Щоб зробити запозичення коштів у біржі, трейдер має поповнити свій гаманець на торговому акаунті. Початковий капітал трейдера слугує заставою або забезпеченням. Розмір необхідної застави визначається рівнем кредитного плеча та загальною вартістю позиції, яку трейдер планує відкрити, що по суті є маржею.

Розглянемо, як використовують кредитне плече у торгівлі криптовалютою. Припустимо, трейдер планує вкласти $1000 в біткоїн, використовуючи 10-кратне кредитне плече. Для цього йому достатньо мати на рахунку лише $100. Ці $100 виступають як гарантія (маржа) і становлять 1/10 від загальної суми угоди. Якби трейдер обрав 20-кратне плече, йому знадобилося б ще менше власних коштів – лише $50 (1/20 від $1000).

Щоб уникнути ліквідації позиції, якщо ринок рухається проти очікувань трейдера, необхідно підтримувати мінімальний рівень маржі для угод, тобто поповнювати баланс торгового акаунта. Проте не рекомендується нехтувати ризик-менеджментом, оскільки це може призвести до ще більших збитків.

Як відкрити позицію в трейдингу з використанням кредитного плеча

Відкриття позиції з використанням кредитного плеча вимагає чіткого розуміння процесу та дотримання певних кроків. Ось перелік основних:

1. Виберіть брокера. Переконайтеся, що він пропонує торгівлю з плечем на активах, які вас цікавлять. Порівняйте комісії, відсотки та умови маржинальної торгівлі різних брокерів. Це може бути Форекс, чи інший ліцензований брокер.
2. Зареєструйтеся на сайті брокера та створіть торговий рахунок. Підтвердіть свою особу та внесіть депозит.
3. Виберіть актив та напрямок торгівлі: акції, валюти, кріптовалюти тощо.
4. Визначтеся, яке кредитне плече вибрати: чи хочете ви купити (відкрити довгу позицію), щоб скористатися зростанням ціни, чи продати (відкрити коротку позицію), щоб заробити на падінні ціни.
5. Виберіть розмір кредитного плеча. Пам'ятайте, що чим вище плече, тим вищі ризики. Почніть з низького плеча, якщо ви новачок. Не використовуйте плече, яке ви не можете собі дозволити втратити.
6. Встановіть ордер: ринковий, лімітний, стоп-ордер. Вкажіть обсяг позиції, кількість акцій, валюти тощо. Підтвердіть ордер.
7. Моніторинг та управління позицією. Слідкуйте за маржинальним рівнем свого рахунку. Додайте кошти, якщо це необхідно, щоб уникнути ліквідації позиції. Закрийте позицію, коли досягнете бажаного прибутку або коли ринок піде проти вас.

Перш ніж розпочати торгівлю з кредитним плечем, ретельно вивчіть ризики та особливості цього інструменту. Неправильне використання може призвести до значних фінансових втрат. Надважливо завчасно дізнатися про такі механізми, як ліквідація чи маржин-колл, бо саме їх біржі використовують для впливання на трейдера та врегулювання збитків.

Що таке margin call і ліквідація

Маржин-колл та ліквідація — це запобіжні заходи, що використовуються біржами для захисту як трейдерів, так і своїх інтересів.

Маржин-колл (margin call) — це попередження, яке надсилається трейдеру, коли його гарантійний депозит (маржа) стає недостатнім для покриття потенційних збитків. Це сигнал до дії: трейдер повинен або поповнити рахунок, або закрити частину позицій, щоб уникнути ліквідації.

Ліквідація (liquidation) — це примусове закриття позицій трейдера біржею, якщо він не реагує на маржин-колл і його збитки продовжують зростати. Це крайній захід, який допомагає запобігти ще більшим втратам та заборгованості. Він є ефективним, як для трейдера, так і для самої біржі.

Щоб мінімізувати ризики маржин-коллів та ліквідації, трейдерам рекомендується уважно стежити за своїми позиціями, використовувати стоп-лос ордери для обмеження збитків та ретельно управляти своїм капіталом.

Плюси та мінуси використання кредитного плеча

Використання кредитного плеча має як свої переваги, так і недоліки. Якщо дотримуватися ризик-менеджменту, така торгівля може бути переважно позитивною.

Плюси торгівлі з кредитним плечем:

1. Можливість відкривати позиції, що перевищують ваш капітал, це може суттєво збільшити потенційний прибуток.
2. Підвищення оборотності капіталу, завдяки чому можливо брати участь у більшій кількості угод.
3. Можливість трейдерам брати участь у ринку навіть з відносно невеликим початковим капіталом.

Мінуси торгівлі з кредитним плечем:

1. Підвищений рівень ризику під час торгівлі з кредитним плечем. Недотримання ризик-менеджменту може призвести до втрати всього капіталу.
2. Маржин-колл і ліквідація. Якщо позиція рухається в несприятливому напрямку, фондова біржа може вимагати додаткового забезпечення (маржин-колл) або автоматично закрити позицію (ліквідація), що призведе до втрати всієї суми маржі.

Для успішної торгівлі з кредитним плечем важливо розробити стратегію управління ризиками й ретельно вивчити всі аспекти цього фінансового інструменту.

Ризики використання кредитного плеча і як їх зменшити

Торгівля з використанням кредитного плеча має свої ризики, які важливо розуміти та враховувати. Ось основні з них:

• Рівень кредитного плеча і маржинальні вимоги. Чим вище кредитне плече, тим менші маржинальні вимоги до балансу, але тим ближчим є рівень ліквідації. Чим нижче кредитне плече, тим більші маржинальні вимоги до балансу, але тим далі рівень ліквідації.
• Ліквідація позиції. Головні ризики використання кредитного плеча стосуються ліквідації позицій і втрати всієї суми маржі на рахунку. У разі недостатнього забезпечення (маржі) для покриття витрат біржа може вимагати додаткових коштів чи ваші позиції можуть бути автоматично закриті.
• Волатильність ринку. Ринок є динамічним і залежить від багатьох факторів, зокрема від непередбачуваних подій. Це може призводити до високої волатильності. Під час визначення кредитного плеча навіть незначні коливання цін можуть мати значний вплив на рахунок, що підвищує ризик втрат.

Щоб зменшити ризики, важливо встановлювати стоп-лоси, використовувати помірне кредитне плече та ретельно стежити за ринковими умовами.

Поради щодо використання кредитного плеча для новачків

Кредитне плече – це інструмент, що надає можливості, але й несе ризики. Неправильне використання плеча може призвести до значних втрат. Важливо розуміти, що без правильної торгової системи та ефективного управління капіталом, воно може зіграти проти вас. Варто пам'ятати, що важливий загальний розмір вашої позиції, а не лише рівень кредитного плеча.

Новачки, які не до кінця розуміють визначення кредитного плеча, часто експериментують, змінюючи його, що може призвести до помилок. Під час відкриття угоди можна забути про попередні зміни плеча і відкрити ще одну угоду на неправильний обсяг. Це може суттєво вплинути на прибутки або збитки.

Обов’язково дотримуйтеся таких порад:

• Перед початком будь-яких операцій, вивчіть базу, детально з’ясуйте, як порахувати кредитне плече, а також, що таке плече на фьючерсах. Якщо ви займаєтеся криптою, важливо дізнатися, що таке кредитне плече в криптовалюті і як саме воно працює.
• Встановлюйте стоп-лоси для унеможливлення втрати всієї суми маржі.
• Не вкладайте увесь свій капітал в одну угоду, навіть якщо переконані у своєму успіху.
• Не встановлюйте одразу високі коефіцієнти кредитного плеча, краще починати з малих позик і здобувати досвід на них.

Збалансований підхід до торгівлі та відповідальне ставлення до управління капіталом є ключем до успішної торгівлі з кредитним плечем.