Індикатори технічного аналізу в торгівлі та для чого вони потрібні

Збираєтеся почати торгувати на ринку акцій чи інших активів? Спочатку досконало вивчіть, що таке індикатори технічного аналізу. Вони знайшли широке застосування в трейдингу, адже без подібних «помічників» торгівля значно ускладнилася б і, відповідно, приносила б менше прибутків. Індикатори є буквально «компасом» інвестора, який допомагає орієнтуватися в заплутаних та складних ринках.

У цій статті ми детально розглянемо сутність технічного аналізу, види індикаторів в трейдингу, наведемо конкретні приклади та надамо поради щодо використання доступного інструментарію.

Основи технічного аналізу та роль індикаторів

Технічний аналіз – це процес оцінки ринку активів за допомогою графіків, діаграм та іншої інформації, представленої у візуальному вигляді. Зокрема, інструменти технічного аналізу дозволяють інвесторам ефективніше проводити управління ризиками.

Візуалізації дозволяють не лише оцінювати поточну ситуацію на ринку, а й брати до уваги історичні закономірності. Вартість активів зазвичай не рухається у хаотичному порядку. Тож, аналізуючи минуле фондового ринку, можна спрогнозувати (хоча, звісно, і не на 100% точно) його майбутнє. Власноруч це, очевидно, робити надзвичайно складно, а от з використанням сучасних аналітичних технологій – зручно.

Індикатори в трейдингу – це візуальне відображення математичних розрахунків, які проводяться в автономному режимі. Вони допомагають краще розуміти ринкову динаміку, прогнозувати тренди і, як результат, підвищувати шанси на успішну торгівлю.

Що важливо, індикатори – це не лише відображення графіків. Це ще і їхня інтерпретація. Зокрема, завдяки отриманій інформації можна краще спланувати точки входу та точки виходу з угод.

Види індикаторів технічного аналізу

Розгляньмо, які є індикатори.

• Трендові індикатори. Допомагають аналізувати зміну вартості того чи іншого активу, фондові індекси. Показники враховують поточну ситуацію на ринку. У результаті трейдер отримує чіткий аналіз того, що зараз відбувається з активом.
• Осцилятори. Це показники, які відображають періоди перекупленості чи перепроданості активу. Перекупленість – це ситуація, коли вартість активу підозріло довго зростала. Відповідно, є великі шанси на те, що ціна скоро поповзе донизу. Перепроданість – це антонім: коли вартість надто довго знижувалася і, відповідно, найвірогідніше, невдовзі відбудеться зростання. Осцилятори – це надкорисний інструмент прогнозування цін.
• Індикатори волатильності. Це показники, що демонструють, наскільки вартість конкретних цінних паперів чи інших активів схильна до значних змін. Зокрема, криптовалюта теж входить до цього списку. Наприклад, індикатори допомагають трейдерам уникати покупки активів, ціну яких постійно «лихорадить». Або ж навпаки: дозволяють інвестору обрати те, що постійно змінюється у вартості, і на цьому можна швидко заробити, хоч і з підвищеним ризиком.
• Біржові індикатори обсягів. Вони показують, наскільки масово трейдери купують чи продають конкретний актив. Розгляньмо приклад користі такого показника. Скажімо, вартість певних акцій зростає. Начебто це добрий сигнал. Однак індикатор обсягів показує, що це зростання зумовлене невеликою кількістю покупок. Відповідно, невдовзі тренд може закінчитися, але завдяки показнику, ви попереджені і можете уникнути інвестицій у ненадійні активи.

Розгляньмо кожен індикатор детальніше.

Трендові індикатори (Following/Lagging Indicators)

Такі показники називають «запізнювальними» (Lagging або Following). Річ у тім, що вони базуються вже на відомих даних, тобто мова про прогнозування тут не йде. Розгляньмо, які є індикатори такого типу.

• Прості ковзні середні (Simple Moving Average). Показник відображає вартість активу за певний проміжок часу. Простіше кажучи, демонструє зміни, що сталися, наприклад, за місяць.
• Експоненційні ковзні середні (Exponential Moving Average). Приносить найбільшу користь при використанні короткострокових трейдингових стратегій, адже аналізує дані за останній час. Скажімо, кілька днів.
• Смуги Боллінджера (Bollinger Bands). Кожен актив на ринку має свою історичну середню вартість. Цей індикатор показує, чи відхилилася поточна ціна від свого «стандарту». Простіше кажучи, дозволяє знайти аномалії на ринку.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence). Можна сказати, що це комбінація індикаторів. MACD аналізує ковзні середні та підказує, коли, найвірогідніше, почнеться новий тренд. Наприклад, коли акції Intel почнуть зростати у ціні. Хоча, звісно, як і всі показники, MACD не дає 100% точних прогнозів.

Припускаємо, що найбільше питань можуть викликати біржові індикатори Simple Moving Average та Exponential Moving Average. Тож давайте порівняємо їх для кращого розуміння загальної картини.

Щоб ви наочно побачили, що таке технічний аналіз в трейдингу, розгляньмо приклад 50-денної SMA.

Синя лінія постійно змінює свій вектор. Це фактична вартість активу. Зрозуміти, що відбувається з ціною, без значного досвіду та аналітичних навичок дуже складно. Помаранчева лінія – це і є SMA. Вона спрощує графік та узагальнено, більш доступно «роз’яснює» тренд.

Осцилятори (Leading/Momentum Indicators)

Ці індикатори в трейдингу відносяться до категорії Leading/Momentum, тобто «індикатори на випередження». Тут ми вже говоримо про прогнозування. Зупинимося на кількох прикладах.

• RSI (Relative Strength Index). Має значення від 0 до 100. Якщо показник вище 70, актив перекуплений, вартість може почати падати. При індикаторі нижче 30 фіксується перепроданість і очікується зростання ціни.
• Стохастичний осцилятор (Stochastic Oscillator). Порівнює актуальну ціну з вартістю за певний період. Допомагає відрізнити «бичачий» тренд від «ведмежачого».
• CCI (Commodity Channel Index). Певного роду варіація на тему RSI. Якщо показник становить +100, фіксується перекупленість, якщо -100 – перепроданість.

Наприклад, ось так оцінюється статус активу з використанням RSI. Зверху – фактична вартість, знизу – рівень перекупленості/перепроданості.

Індикатори обсягу (Volume Indicators)

Як ми вже пояснювали, ці показники дозволяють виокремити на ринку «фейкові» зростання та падіння вартості, тобто коли на ситуацію впливають дуже мало трейдерів. Розгляньмо кілька прикладів.

• On-Balance Volume (OBV). Демонструє, наскільки зміна вартості активу співвідноситься з кількістю укладених угод. Простіше кажучи, індикатор показує, чи торгівля йде масово, чи вплив чинять епізодичні купівлі/продажі.
• Volume. Спрощений варіант. Просто показує, скільки одиниць того чи іншого активу було придбано/продано за певний відрізок часу.

Ось так це виглядає на практиці – при застосуванні OBV. Зверху показана зміна вартості, знизу – обсяг торгівлі. Як бачимо, у цьому випадку графіки збігаються, що демонструє виправданість зміни ціни.

Індикатори волатильності (Volatility Indicators)

Показник, який відображає «нервовість» ринку, дуже зручний для трейдерів, що схильні до спокійної торгівлі, адже дозволяє уникати надто волатильних активів.

Тут ми розглянемо один найбільш популярний індикатор – ATR (Average True Range). Він показує, наскільки сильно відхиляється вартість активу за певний період. Що вищий показник ATR, то більшою є волатильність цінних паперів, акцій і так далі. Підвищена волатильність означає, що ринок «тремтить», і вартість активу може значно зростати чи падати протягом короткого періоду часу.

На зображенні показаний рух вартості трьох суміжних активів. Окремо виділена смуга Боллінджера. Нагадаємо, що вона показує, як історично змінювалася ціна. Тобто можемо зробити висновок, що аномалій на ринку немає: вартість активів змінюється приблизно так, як і має це робити.

Як використовувати індикатори для прийняття торгових рішень

Розгляньмо кілька прикладів того, як на практиці можна використовувати індикатори технічного аналізу.

• MA (Moving Average). Подивіться на лінію середньої вартості активу на графіку. Далі все просто. Якщо ціна вище середньої, фіксується тренд вгору. Якщо нижче – фіксується «недобір» по вартості, а значить, є великий шанс, що ціна почне зростати до своєї історичної норми.
• Пошук точки входу. Можна порадити купувати актив, якщо з’явився висхідний тренд, і OBV показує, що він підкріплений високою інтенсивністю торгівлі.
• Пошук точки виходу. Виходити з активу можна, якщо пізніший OBV-аналіз показав, що у торгівлі беруть участь дуже мало інвесторів. Вартість у такому разі невдовзі зупиниться і, з великою ймовірністю, поповзе донизу.
• Комбінування індикаторів. Наприклад, хорошою парою є MA+RSI. MA покаже вам тренд, який зараз панує на ринку, а RSI дозволить зрозуміти чи перекуплений/перепроданий актив. Це дасть можливість уникнути збиткових угод.
• Застосування ATR. Якщо ви любите спокійну торгівлю, подивіться на дані цього індикатора. Якщо волатильність дуже висока, краще уникати таких угод, адже для отримання вигоди вам доведеться моніторити ринок ледь не цілодобово – через постійні коливання вартості.
• Смуги Боллінджера. Допоможуть визначити активи, які досягли свого мінімуму чи максимуму. Логічно, що якщо вартість досягла стелі, купувати актив немає сенсу, адже невдовзі відбудеться корекція. Це ж правило працює і навпаки: якщо певний актив досяг низу своєї вартості, вірогідно, хорошим рішенням буде придбати його саме в цей момент.

Грамотне застосування технічних індикаторів – ключ до успішного трейдингу. Ви ніколи не досягнете таких результатів власноруч, беручи до уваги лише ту аналітику, яку ви зібрали самостійно. Однак пам’ятайте, що індикатори – це лише орієнтири. Жоден з них не дає 100% гарантії.

Висновок

Технічні індикатори в торгівлі на біржах – це незамінний помічник інвестора. Ігнорувати їх означає в рази знизити свої шанси на успіх. Тож обов’язково користуйтеся перерахованими показниками, попередньо вивчивши їхні особливості.

Однак не спирайтеся лише на індикатори. Звертайте увагу на новини індустрій, в які ви вкладаєте кошти, проводьте власні оцінки графіків. Індикатори технічного аналізу фондового ринку мають бути частиною комплексної стратегії, а не єдиним інструментом прийняття рішень.