Як використовувати ордери Stop-Loss та Stop-Limit для купівлі-продажу на ринках
Згадайте будь-який фільм дев'яностих-двохтисячних років, де фігурує трейдинг та інвестування. Трейдери все роблять вручну: відстежують графіки, купують активи, при падінні вартості панічно намагаються знову ж в ручному режимі продавати їх.
Однак технічний розвиток видозмінив велику кількість сфер – зокрема, й фінансові ринки. Сьогодні трейдери задля збереження своїх коштів та їхнього примноження використовують автоматизовані системи, які значно полегшили управління ризиками та життя інвесторів загалом.
Сьогодні ми розглянемо один з проявів такої автоматизації: ордери стоп-лосс і стоп-ліміт. Ви, зокрема, дізнаєтеся, що собою являють ці поняття, як даними алгоритмами користуватися, чим відрізняється стоп-лосс і стоп-ліміт.
Stop Loss ордер та його види
«Мрійники» серед людей, які мають справу з фондовим ринком, ринком криптовалют чи іншим сегментом, бачать ледь не єдиною своєю метою примноження капіталу. Реалісти розуміють, що не менш важливо скоротити збитки, якщо складаються невдалі умови для торгівлі (як-от кризові періоди), адже трейдинг – це не лише про заробіток, а й про можливість залишитися взагалі без нічого. Тут їм допомагає ордер стоп-лосс. Його сутність полягає у тому, що при зниженні вартості активу до певного рівня відбувається автоматичний продаж. Навіть якщо трейдер у цей момент знаходиться далеко від комп’ютера чи мобільного девайса і взагалі не думає про торгівлю, система все робить за нього.
Приклад: припустимо, ви купили Bitcoin (BTC) за 100 тисяч доларів. Звісно, ви сподіваєтеся, що вартість крипти поповзе догори й ви на цьому заробите. Однак ви користуєтеся «страховкою» під назвою стоп-лосс і встановлюєте планку на рівні 90 тисяч доларів. Отже, якщо позиція почне дешевшати й досягне згаданих 90 тисяч, система автоматично виставить BTC на продаж. Мета: вчасно зреагувати на щойно сформований низхідний тренд, мінімізувати втрати, навіть якщо у цей час ви не маєте фізичної змоги вручну продати актив.
Вище ми розглянули перший вид стоп-лоссу: селл стоп-ордер (продаж). Приклад на картинці:
Зліва – точка купівлі активу, справа – точка продажу (коли вартість почала знижуватися, а збитки – зростати).
Альтернативний варіант алгоритму стоп-лосс – бай стоп-ордер. Стратегія протилежна: якщо певний актив «пробиває» у позитивному сенсі заздалегідь визначений рівень ціни, відбувається автоматична купівля. Відповідно, бай стоп-ордер на продаж неможливий. У цьому випадку ми говоримо лише про поповнення свого інвестиційного портфеля. Власне, як і неможливий селл стоп-ордер на купівлю, адже мова йде виключно про продаж небезпечного активу.
Приклад: ціна BTC зараз становить 100 тисяч доларів. Ви можете оформити бай стоп-ордер, який виглядатиме наступним чином: якщо вартість зросте до 102 тисяч, система автоматично придбає Біткоїн. Зазвичай у трейдерів розрахунок на те, що у такі моменти починається висхідний тренд, тому важливо «піймати» його на самому початку, щоб максимально збільшити свій капітал від такої угоди.
Візуально це виглядає наступним чином:
Знизу зображена точка, на якій знаходилася вартість, коли ви оформлювали стоп-лосс (бай-стоп) ордер, зверху – точка, при досягненні якої відбулося автоматичне придбання активу.
В обох випадках ціни, які запускають ордери, ви обираєте самостійно. Біржі не змушують трейдерів діяти за шаблонами.
Stop Limit ордер та його відмінності від Stop Loss
У нас з’являється нове поняття: стоп-ліміт у трейдингу. Перш ніж перейти до його детального пояснення, нам варто розглянути ще один важливий нюанс ордерів стоп-лосс. Це допоможе усвідомити різницю двох термінів.
Отже, як ми сказали, стоп-лосс у криптовалюті чи деінде працює наступним чином: актив автоматично виставляється на продаж, якщо його вартість, скажімо, опускається до 100 доларів. Тобто в ідеальному світі ви б отримали свої 100 доларів, звівши збитки до мінімуму.
Але світ, на жаль, неідеальний. Припустимо, що ви оформили ордер продажу на рівні 100 доларів, коли ціна активу була 120 доларів. Однак обвал може бути надто стрімким. Простіше кажучи, ціна почне падати значними темпами, і ринок швидко «проїде» ваш бар’єр у сотню доларів. Англійською мовою такий процес називається slippage. Дослівно це перекладається як «прослизування», а простими словами можна сказати, що ваш актив «послизнувся» та стрімко падає.
Через неможливість продати актив за 100 доларів алгоритм намагатиметься продати його спочатку за 90 доларів, потім – за 80, 70 і так далі. Тобто Stop Loss – це вибір вартості, за якої ваш актив почне продаватися, а не вибір конкретної ціни, за яку ви готові його віддати.
А ось тепер варто розглянути, що таке стоп-ліміт. Використавши цей алгоритм, ви якраз зможете встановити бажану вартість продажу активу, незалежно від того, наскільки стрімко буде обвалюватися його ціна. У такому разі трейдер обирає два показники:
- стоп-ціна – при її досягненні ордер вмикається, ваш актив стає доступним для купівлі іншими інвесторами;
- лімітна ціна – мінімальна вартість, за яку ви готові оформити продаж.
Приклад: у вас є акції компанії вартістю 20 доларів за штуку. Щоб застрахуватися від значних збитків, ви встановлюєте стоп-ціну – 18 доларів та лімітну ціну – 17 доларів. Що ви отримаєте: актив буде автоматично виставлений на продаж, якщо почнеться низхідний тренд, але він не буде проданий дешевше, ніж за 17 доларів.
За таким же принципом доступний стоп-ліміт ордер на покупку: ви встановлюєте стоп-ціну та лімітну ціну, за яку готові придбати актив, що подорожчав.
Розгляньмо різницю Stop Loss та Stop Limit у табличному форматі.
Параметр | Stop Loss | Stop Limit |
|---|---|---|
Принцип роботи | Автоматичний продаж або купівля активу. | Автоматичний продаж або купівля активу. |
Вартість виконання ордера | Згідно з найкращою пропозицією на ринку, навіть якщо вартість не така, як планував трейдер. | Згідно з обмеженнями, встановленими трейдером. |
Гарантія виконання ордера | Майже 100%, адже алгоритм поступово знижує вартість, самостійно шукаючи покупця. | Відсутня. Якщо відбудеться slippage ринку або надто швидке здорожчання бажаного активу, ордери на продаж чи купівлю можуть бути не виконані через невідповідність встановлених лімітів ринковим реаліям. |
Потенційні втрати | Вищі. | Нижчі. |
Коли доцільно використовувати | При торгівлі ризиковими активами, які можуть безповоротно обвалитися. | При торгівлі надійними активами, безповоротний обвал яких маловірогідний. |
Отже, Stop Loss – це дозвіл на безконтрольний продаж активу, а Stop Limit – на контрольований.
Про те, як поставити стоп-ліміт на біржі, варто читати на сайті платформи, яку ви використовуєте для торгівлі. Зазвичай вони надають детальні інструкції.
Трейдинг криптовалютою з ордерами Stop Loss та Stop Limit
Досвідчені трейдери часто комбінують ці інструменти, наприклад, встановлюючи Stop Limit у спокійні періоди, коли ринок демонструє більш прогнозовані рухи, та переключаючись на Stop Loss у часи підвищеної «нервозності». Простіше кажучи, якщо все навколо обвалюється, доцільним варіантом є продаж криптовалюти за найкращою доступною пропозицією на ринку.
«Впертість» трейдера може призвести до того, що його встановлені ліміти так і залишаться омріяною вартістю продажу, яка не відповідає реаліям криптовалютної індустрії.
Однак є виняток: якщо ви торгуєте топовими активами, як-от BTC, ETH, SOL, RPL, варто надавати перевагу Stop Limit, адже практика показує, що ці монети зазвичай «відскакують» після тимчасового падіння. Це означає, що їхній продаж на дні ринку (що може статися при застосуванні алгоритму Stop Loss) є недоцільним рішенням.
Висновок
Stop Loss та Stop Limit – це перестраховка для трейдера на випадок зниження вартості його активу/активів. Жодна людина не може проводити за монітором 24/7, відстежуючи зміни у вартості. Саме тому автоматизовані алгоритми можуть бути дуже корисними, особливо у кризові періоди, коли ринок лихоманить, або коли трейдер має справу з ризиковим активом. Вони дозволяють знизити рівень емоційного навантаження, уникнути імпульсивних рішень та дотримуватися раніше розробленої стратегії. Коли ринок змінюється непередбачувано, використання цих інструментів допомагає зберегти капітал і торгувати впевненіше.
