FASTER – нова директива ЄС з реформування податку у джерела для дивідендів і відсотків

На європейському фронті боротьба з ухиленням від сплати податків продовжується завдяки впровадженню нової директиви FASTER, яку Європейський Союз затвердив 10 грудня 2024 року.

Податковий контекст в ЄС

У Європейському Союзі інвестори часто зіштовхуються із подвійним оподаткуванням доходів від інвестицій у транскордонних угодах. Це виникає через сплату податку:

1. у країні походження (джерела) доходу через withholding tax (WHT), тобто податок, що утримується у джерела під час виплати дивідендів чи відсотків.
2. у країні резидентства інвестора через сплату прибуткового податку.

Це значно ускладнює транскордонні інвестиції, адже інвесторам доводиться звертатися за відшкодуванням надмірно сплаченого податку. У 2023 році процедури WHT у ЄС коштували інвесторам близько 6,62 мільярдів євро щорічно.

Основні проблеми існуючої системи податку у джерела (WHT):

1. Фрагментація процедур: понад 450 різних форм, які доступні переважно лише національними мовами.
2. Недостатня цифровізація: більшість країн досі використовують паперові процеси.
3. Тривалість процедур: відшкодування податку може займати кілька років, особливо для дрібних інвесторів.
4. Податкові шахрайства: такі схеми, як Cum/Ex і Cum/Cum, призвели до втрат у розмірі 150 мільярдів євро у 2000–2020 роках.

Мета Директиви FASTER

Директива FASTER (Faster and Safer Relief of Excess Withholding Taxes) є частиною ширшої стратегії ЄС для підтримки справедливого оподаткування, яка була окреслена у Плані дій ЄС 2020 року з питань капіталів та податків. Директива FASTER спрямована на спрощення, уніфікацію та підвищення безпеки процедур звільнення від переплат податку у джерела (WHT) в ЄС. Її основними завданнями є:

1. Зниження подвійного оподаткування для інвесторів, що діють у транскордонному контексті.
2. Покращення прозорості та боротьба з податковими шахрайствами.
3. Підтримка інвестицій через створення ефективного та доступного єдиного ринку капіталу (Capital Markets Union, CMU) ЄС.

Це законодавство надаватиме державам-членам ЄС право відхиляти запити на відшкодування податку у джерела, які можуть бути пов’язані з податковими зловживаннями.

Часовий графік

Директиву FASTER має бути імплементовано до 31 грудня 2028 року (тобто це може статись і раніше, в наступні рік-два), а її положення стануть обов’язковими з 1 січня 2030 року. Комісія ЄС також розробить додаткові акти для деталізації технічних вимог Директиви.

Основні положення Директиви FASTER

1. Цифровий сертифікат податкового резидента (eTRC)

• Що це?: Новий цифровий документ, який підтверджує податковий статус резидента для фізичних осіб та юридичних осіб з ЄС.
• Мета: Уніфікація процедур у ЄС.

• Особливості:

  • Обов’язковий для видачі країнами ЄС (автоматизована система видачі).
  • Універсальний формат, визнаний усіма державами-членами.
  • Доступний у цифровій формі, що дозволяє інтегрувати його у фінансові системи посередників.
  • Видається онлайн протягом 14 днів.
  • Дійсний протягом календарного або фінансового року.
  • Може бути анульований, якщо податкова адміністрація виявить, що особа/компанія не є податковим резидентом протягом усього або частини цього періоду.

2. Системи обробки податків: Relief at Source і Quick Refund

За оцінками, використання цих систем дозволить зекономити інвесторам приблизно 5,17 мільярдів євро щороку. Вони є обов’язковими до застосування державами-членами ЄС щодо виплат дивідендів по акціям, що торгуються на біржі, і є необов’язковими, проте можливі до застосування, щодо виплат відсотків по облігаціям, що торгуються на біржі.

1. Relief at Source (звільнення при виплаті у джерела):

   • Податок у джерела одразу під час виплати доходу стягується за зниженою ставкою відповідно до угод про уникнення подвійного оподаткування або внутрішнього законодавства.
   • Вимагає попередньої сертифікації через eTRC.

2. Quick Refund (швидке відшкодування):

   • Спочатку податок у джерела сплачується за стандартною ставкою (повною ставкою, передбаченою локальним податковим законодавством країни-джерела походження доходу). Але, враховуючи положення угод про уникнення подвійного оподаткування чи Директиви ЄС про дочірні та материнські компанії або Директиви ЄС про відсотки та роялті, або локального законодавства, переплачені кошти повертаються протягом 50–60 днів після подання запиту.
   • Особливо корисно для дрібних інвесторів, які часто стикаються зі складнощами у поверненні податків.

Країни ЄС при імплементації Директиви можуть обирати одну або обидві системи залежно від місцевих умов. Держави можуть продовжувати використовувати національні системи, якщо вони відповідають вимогам Директиви. 

Можуть бути запроваджені обмеження для високоризикових операцій. Ситуації, в яких держави-члени мають право відхиляти запити про надання “звільнення у джерела” та проводити подальшу перевірку:

• дивіденди були виплачені за акцією, що перебуває у вільному обігу, яку зареєстрований власник придбав у результаті транзакції, здійсненої протягом п’яти днів до дати виплати дивідендів;
• виплата дивідендів за базовим цінним папером, щодо якого запитується звільнення, пов’язана з фінансовою угодою, яка не була врегульована, закінчилася або іншим чином припинена до дати виплати дивідендів;
• принаймні один з фінансових посередників у ланцюжку платежів за цінними паперами не є сертифікованим фінансовим посередником (СФП), і жоден СФП не зайняв позицію такого фінансового посередника;
• оскаржується звільнення від податку у джерела виплати;
• подано запит на застосування зниженої ставки податку у джерела виплати, що не випливає з угод про уникнення подвійного оподаткування;
• виплата дивідендів перевищує валову суму щонайменше 100 тис. євро на кожного зареєстрованого власника та на дату виплати.

3. Стандартизована звітність

• Обов’язки фінансових посередників:

  • Звітувати до відповідних податкових органів про всі транзакції, пов’язані з дивідендами та відсотками.
  • Інтеграція національних реєстрів сертифікованих фінансових посередників (CFI).
  • Запровадження єдиного XML-формату для звітності про виплати дивідендів або відсотків. Звітні елементи даних також включають інформацію про період зберігання або про те, чи пов’язана виплата доходу з певними фінансовими домовленостями.
  • Вимога зберігати звітну документацію протягом 10 років.

• Новий портал ЄС:

  • Єдина точка доступу до інформації про сертифікованих посередників.
  • Прозорість транзакцій та можливість відстеження кожної виплати до кінцевого отримувача.

Вплив FASTER на зацікавлені сторони

1. Інвестори:

   • Електронний сертифікат і цифровізація спростять процедури й скоротять затрати як дрібних, так і інституціональних інвесторів на отримання податкових пільг.
   • Очікується економія близько 5,17 мільярдів євро на рік за рахунок оптимізації процедур.
   • Гармонізація правил стимулюватиме розширення транскордонних інвестицій.
   • Зменшення ризиків подвійного оподаткування в транскордонних транзакціях підвищить привабливість європейських ринків.

2. Фінансові посередники:

   • Спрощення звітності та інтеграція у спільний реєстр.
   • Покращення взаємодії з клієнтами.
   • Підвищення відповідальності за точність даних, санкції за збитки WHT, якщо вони не дотримуються основних положень

3. Податкові адміністрації держав-членів:

   • Прозорість та можливість виявлення шахрайських схем.
   • Зменшення адміністративного навантаження через цифровізацію.

Ризики та виклики FASTER

1. Навантаження на держави-члени:

   • Країнам потрібно буде модернізувати ІТ-системи для впровадження цифрових процедур.
   • Необхідність адаптації законодавства до нових вимог.

2. Ризик зловживань:

   • Навіть за умов цифровізації можливе виникнення нових схем шахрайства, які потребуватимуть моніторингу.

3. Нерівність доступу:

   • Дрібні інвестори можуть залишатися осторонь переваг, якщо фінансові посередники не долучаться до сертифікованих реєстрів.

Практичні приклади впливу

1. Міжнародна корпорація: Компанія з Франції інвестує в німецькі облігації. Раніше для повернення переплаченого податку на доходи від облігацій потрібні були складні паперові процедури, що займали до двох років. Завдяки eTRC і системі Quick refund повернення можливе протягом двох місяців.
2. Приватна SPV: Родинна компанія з Нідерландів інвестує в облігації у Франції. Через Relief at Source податок у джерела одразу стягується за зниженою ставкою. Усі документи обробляються електронно, без затримок і необхідності фізичної доставки.
3. ФО-інвестор: Громадянин Польщі, що інвестує у фонди в Італії, більше не зіштовхнеться з подвійним оподаткуванням і складними перекладами форм. Усі запити можна буде робити онлайн через сертифікованого фінансового посередника.

Висновки

Директива FASTER є стратегічним кроком у гармонізації податкових процедур в ЄС і має потенціал революціонізувати оподаткування в ЄС, зробивши його більш прозорим, ефективним і сприятливим для інвесторів. Вона не лише сприяє інтеграції єдиного ринку капіталу, але й стимулює інвестиції та мінімізує податкові шахрайства. Однак, її успішність залежатиме від своєчасного впровадження цифрових рішень та активної співпраці всіх учасників процесу: від контролюючих органів країн-членів до професійних фінансових посередників.

Очікується, що діяльність організацій, які обслуговують активи, по яким здійснюються виплати дивідендів і відсотків, наприклад банків-зберігачів, зазнає суттєвого впливу. Ці організації повинні розуміти такий вплив на їхню бізнес-модель, відповідальність і відносини з клієнтами. Фінансові посередники повинні керувати своїми новими ризиками відповідності та виконувати свої зобов’язання, особливо щодо перевірки інформації під час проведення належної перевірки.

Як вже згадувалося, країни-члени мають запровадити ці положення до кінця 2028 року, але вони можуть запровадити правила раніше, тобто вимоги до звітності та процеси можуть набути чинності раніше. Це раннє прийняття може призвести до змін у термінах реалізації. Таким чином, підприємства та інвестори, в  тому числі з українським корінням, повинні уважно стежити за прийняттям цих правил державами-членами ЄС та операційними деталями, що будуть надані Комісією через імплементаційні акти.