Відбір зіставних компаній для цілей ТЦУ
Сьогодні знову детальніше обговоримо питання відбору зіставних компаній для цілей ТЦУ.
Ви пам’ятаєте, що обґрунтування умов контрольованої операції відповідності принципу «витягнутої руки» базується на зіставленні діяльності сторони контрольованої операції з діяльністю потенційно зіставних юридичних осіб.
Тобто нам потрібно побудувати процес пошуку та відбору таких компаній із таких критеріїв:
1. Оцінка основних критеріїв зіставності
Ключові критерії для пошуку зіставних компаній мають ґрунтуватися на принципах, зазначених у Кодексі та настановах ОЕСР. Основні етапи відбору включають:
Код виду економічної діяльності (КВЕД):
- Першим етапом є визначення ключових кодів КВЕД, що відповідають діяльності компанії. Наприклад, якщо компанія займається оптовою торгівлею комп’ютерами, КВЕД має бути 46.51, що визначає оптову торгівлю комп’ютерним обладнанням, периферійними пристроями та програмним забезпеченням.
- Важливо враховувати, що компанії можуть мати додаткові коди КВЕД, які не завжди визначають основну діяльність. Тому необхідно перевірити, чи дійсно діяльність компанії відповідає критеріям вашої контрольованої операції. Це можна зробити через бази даних, а також за допомогою відкритих джерел.
Розмір компанії:
- Після визначення базових критеріїв наступним етапом є фінансовий поріг для зіставних компаній. Тобто якщо, наприклад, виручка компанії становить понад 3 000 млн. грн., то бажано шукати компанії з обсягом виручки, що дорівнює або перевищує 1 млн. доларів США.
- Оцінка фінансових показників може базуватися на чистому доході або обороті компанії, які свідчать про її операційну діяльність. Для цього використовуються такі показники як чистий прибуток, рентабельність, доходи від основної діяльності.
- Важливо зазначити, що великі компанії можуть мати більшу конкурентоспроможність через масштаби виробництва, однак, малі підприємства можуть бути більш гнучкими та інноваційними, що також може бути критерієм для відбору.
Функціональна відповідність:
- Тут важливо звернути увагу на функціональну відповідність компаній. Наприклад, компанія має виконувати дистриб’юторські функції, пов’язані з оптовими закупівлями комп’ютерного обладнання для подальшого продажу на ринку. Це дозволяє встановити порівнянність з компанією, яка займається тією ж діяльністю.
2. Пошук потенційно зіставних компаній у відкритих базах даних
На цьому етапі важливо скористатися різними джерелами для пошуку компаній, що відповідають критеріям. Ось кілька основних баз та джерел інформації:
ORBIS:
- Глобальна база даних, що містить інформацію про компанії, зареєстровані по всьому світу. Ви можете фільтрувати компанії за такими критеріями як КВЕД, розмір компанії (оборот), фінансові показники та інші важливі характеристики.
Важливо перевірити взаємозв’язок компаній (тобто, чи є у них однакові власники, чи є ознаки залежності між ними), оскільки це може вплинути на порівнянність.
YouControl:
- Це український ресурс, який містить офіційну інформацію про компанії в Україні, зокрема, реєстраційні дані, статуси, фінансову інформацію, а також історію судових процесів. Ви можете використовувати YouControl для перевірки незалежності компаній.
Пошук за КВЕД, перевірка структури власності та зв’язків з іншими компаніями дозволить вам уточнити, чи є компанія залежною від інших юридичних осіб.
OpenCorporates:
- Додатковий ресурс для пошуку компаній за різними критеріями. Зазвичай він містить глобальні реєстраційні дані та додаткову інформацію про їх діяльність.
3. Аналіз фінансових звітів та показників
Для точного відбору зіставних компаній необхідно зібрати і проаналізувати такі фінансові звіти:
- Чистий дохід (оборот): це основний показник для порівняння компаній, адже він демонструє обсяг діяльності. Для кожної компанії ви маєте визначити чистий дохід і порівняти його із вашим.
- Чистий прибуток: це ще один важливий показник, який демонструє, скільки компанія заробляє після всіх витрат. Аналізуючи цей показник, можна оцінити рентабельність компанії.
- Збитки: у разі, якщо компанія має збитки більше, ніж протягом одного року, вона буде виключена з вибірки, оскільки це може вплинути на точність порівняння.
4. Перевірка фактичної діяльності компаній
Після визначення потенційно зіставних компаній, необхідно перевірити, чи відповідає їхня фактична діяльність зазначеному КВЕД та критеріям:
- Пошук додаткової інформації: за допомогою офіційних сайтів компаній, аналітичних агентств та онлайн ресурсів перевіряйте, чи дійсно компанія займається оптовими поставками комп’ютерного обладнання, а не іншими видами діяльності.
- Виключення компаній з незіставною діяльністю: якщо компанія займається іншими видами діяльності, наприклад, продає електричні комплектуючі або освітлювальні прилади, вона повинна бути виключена з вибірки.
5. Перевірка незалежності компаній
Важливий етап перевірки незалежності компаній, що дозволяє уникнути потенційних маніпуляцій або неправомірного впливу на бізнес:
- Перевірка групи компаній: виявлення приналежності компаній до груп чи корпорацій може вплинути на порівнянність. Це може бути важливим фактором, оскільки компанії з іншими групами чи підрозділами можуть мати інші умови для визначення цін чи рівня прибутковості.
- Виключення компаній, що мають зв’язки з іншими юридичними особами: потрібно використовувати бази даних для перевірки власників і засновників компаній (наприклад, через YouControl).
6. Формування вибірки та ручна перевірка
Після автоматизованого відбору та первинної перевірки, потрібно ручним методом перевірити:
- Бізнес-моделі: важливо переконатись, що компанії застосовують схожі бізнес-моделі, наприклад, B2B (бізнес для бізнесу), а не B2C (бізнес для кінцевого споживача), оскільки бізнес-моделі можуть сильно відрізнятися за структурою націнок та прибутковістю.
- Виключення компаній з прямими онлайн-продажами: це дозволяє усунути компанії, що продають товар безпосередньо кінцевим споживачам через інтернет-магазини, бо їхня рентабельність може бути значно вищою через відсутність посередників.
Я сподіваюсь, що ці кроки допоможуть вам сформувати надійну вибірку зіставних компаній, з урахуванням різних факторів, що впливають на ринкову діяльність в умовах контрольованих операцій.
