Дешеві пені-акції (Penny Stocks) та торгівля ними

Попри високу волатильність та ризикованість пені-акції з мікрокапіталізацією мають попит серед заповзятливих інвесторів. Недосвідчених трейдерів приваблює їхня низька вартість, втім, більшість з охочих ризикнути, на жаль, зазнає збитків. Щоб заробити на копійчаних активах, потрібно ретельно вивчити їхній потенціал, стежити за змінами на ринку та бути готовими до зваженого ризику.

Що таке Penny Stocks і в чому їх особливості, переваги та ризики з’ясуємо у нашій статті. Крім того, розповімо, де купити та як заробити на пені-акціях.

Що таке Penny Stocks або «акції до 5 доларів»

Комісія з цінних паперів та бірж США (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) визначає Penny Stocks як акції, що коштують менше $5. У Великій Британії до категорії дрібних належать акції вартістю нижче за £1.

У класичному розумінні для трейдерів пені-стокс – це активи, які котируються на позабіржових майданчиках за ціною, що в буквальному сенсі вимірюється в центах. Їх ще інколи називають «сміттєвими акціями».

Щоб потрапити в лістинг на основних біржах, зокрема NASDAQ й NYSE, компанії мають підтримувати мінімальну базу активів та тримати вартість акцій на рівні вище $4.

Класичні пені-акції випускаються компаніями з ринковою капіталізацією менш як $300 мільйонів доларів. Емісія низьковартісних цінних паперів дає змогу залучати капітал молодим компаніям із ще несформованою бізнес-моделлю.

Різкі коливання цін на акції, з одного боку, відкривають можливості для одержання значного прибутку, з іншого – несуть високий ризик збитків. Актив вартістю, приміром, 50 центів, згодом може коштувати $10. Крім того, можна скупити велику кількість акцій певної компанії значно дешевше, ніж на біржі, і таким чином штучно створити попит на неї. Так само легко за допомогою маніпуляцій здійснюється обвал цінних паперів.

Дешеві акції для інвестицій характеризуються низькою ліквідністю та вищою волатильністю порівняно з  традиційними цінними паперами. Купуючи їх для спекуляцій, трейдери ризикують не знайти покупця та залишиться з активами надовго.

Де купити та які обрати пені-акції для інвестицій

Торгівля пені-стокс відбувається:

• На OTCBB (Over-The-Counter Bulletin Board) – позабіржовій дошці оголошень американської Національної асоціації з цінних паперів (NASD). Це найбільш популярний і надійний майданчик. Всі компанії, зареєстровані в системі, зобов’язані надавати SEC чи іншим регуляторам поточні фінансові звіти. Платна послуга для трейдерів та інвесторів включає котирування в режимі реального часу, ціни останніх продажів та інформацію про обсяги торгівлі цінними паперами поза основними біржами. Жодних вимог щодо лістингу не існує.
• На Pink Sheets від OTC Markets Group. Позабіржовий ринок «рожевих листів» отримав свою назву через те, що раніше котирування акцій друкувалися на рожевому папері. Щоправда, нині торгівля є електронною. Порівняно з попереднім майданчиком, торги на Pink Sheets є більш ризиковими через менш суворе регулювання та відсутність вимог стосовно фінансової звітності.
• На великих біржах NASDAQ і NYSE. Акції до 5 доларів мають відповідати визначеним стандартам і умовам. На цих майданчиках найчастіше отримують лістинг відомі компанії, що використовують шанс випустити дешеві цінні папери для підвищення ліквідності своїх акцій.

На позабіржових платформах діє спрощена система лістингу, тож основна маса низьковартісних акцій продається саме тут. Де купити penny stocks в Україні? Зазвичай активи купують через брокерські компанії, що підтримують центові акції, які котируються на позабіржових ринках.

До топ 5 брокерів , які доступні на території нашої держави, станом на 2025 рік належать:

• TradeZero;
• Interactive Brokers;
• MEXEM;
• Zacks Trade;
• CapTrader.

Ці майданчики беруть досить невелику комісію, пропонують широкий вибір акцій та інструментів для аналізу інвестицій.

Торгівля пені-стокс: як заробити на дешевих акціях

Інвестиції в акції пені, як правило, передбачають один із двох сценаріїв.

1. Заробіток на суттєвому зростанні вартості активів внаслідок росту бізнесу. Люди, які вкладають кошти у невеликі, але перспективні компанії, часто можуть виграти більше, ніж ті, хто інвестує в гігантів. Перш ніж інвестувати в пені-акції, слід провести ґрунтовний аналіз активів підприємства, вивчити аудиторську звітність та репутацію аудитора, відстежувати новини про діяльність бізнесу. У разі виходу компанії на біржовий ринок або її злиття трейдери можуть непогано заробити.
2. Отримання доходу завдяки спекуляціям. Суть стратегії полягає у відстеженні новин та купівлі «мильної бульбашки» одним з перших. Далі, як тільки ціна акцій підвищиться, інвесторові потрібно продати їх якомога швидше. Відлік часу часто йде на хвилини. Такий підхід дозволяє збільшити прибуток у кілька разів. Втім, він є непрогнозованим, ризик втратити гроші дуже високий.

Чи реально заробити на акціях пені? Завдяки волатильності, тобто схильності активу до суттєвих цінових коливань, дешеві акції дозволяють трейдерам мати непоганий прибуток від їхнього продажу. Причому успішні інвестори надають перевагу першій стратегії та орієнтуються на довгострокову перспективу.

Водночас перед придбанням активу необхідно ретельно дослідити його потенціал до росту. Ще у минулому столітті відомий американський інвестор Бенджамін Грем виокремив 4 критерії, на які слід звертати увагу при купівлі дешевих акцій:

• стабільність бізнесу – показники виручки, ліквідності, доходу на акцію, коефіцієнт ціни/прибутку;
• стабільність виплати дивідендів акціонерам (якщо така виплата передбачена);
• співвідношення ринкової вартості цінного папера до річного прибутку, отриманого на акцію (Р/Е). Що нижчий цей показник, то більш недооціненим є актив. Оптимальна цифра – 40%;
• співвідношення поточної ринкової капіталізації підприємства до його балансової вартості (P/BV). Якщо показник менш як 1, це означає що акції торгуються нижче їхньої балансової вартості.

Крім того, компанії, що мають потенціал до зростання, зазвичай займаються перспективними й прогресивними видами діяльності.

Переваги та ризики інвестицій в акції пені

Низьковартісні активи відкривають унікальні можливості для інвесторів, готових йти на прорахований ризик. Основними перевагами вкладення коштів у пені-акції є:

• Високий потенціал зростання. Успішний запуск продукту, розширення або позитивний фінансовий звіт можуть призвести до різкого зростання ціни акцій невеликих і маловідомих компаній.
• Низький поріг входу. Центові акції доступні широкому колу інвесторів і дають змогу купувати велику кількість активів без суттєвих фінансових витрат.
• Використання недооцінених можливостей. Penny Stocks зазвичай асоціюються з невеликими компаніями, які все ще перебувають на ранніх стадіях зростання. У деяких випадках ці бізнеси недооцінюються та ігноруються ринком, що дає можливість придбати акції до того, як підприємство отримає визнання.

Penny Stocks є вигідним інструментом для досвідчених інвесторів, які розраховують на довгострокову перспективу. Короткострокові трейдери можуть потенційно отримувати прибуток від частих коливань цін, характерних для дешевих активів. Крім того, пенні-стокс нерідко використовуються для диверсифікації інвестиційного портфеля паралельно з іншими видами капіталовкладень.

Водночас торгівля центовими акціями має чимало ризиків і труднощів. Достовірні дані про діяльність компанії, що випускає цінні папери, знайти досить важко. Цим користуються недобросовісні ділки, що створюють фірми, продають акції за копійки, а потім повідомляють про банкрутство.

Купуючи Penny Stocks, недосвідчені трейдери ризикують зіткнутися з Pump & Dump. Шахрайська стратегія накачування та скидання полягає в публікуванні псевдоінсайдерської інформації про начебто зростання вартості активу. Початківці купують цінні папери, втім, насправді неліквідні акції нікому не потрібні. Ті, хто купив, навряд чи зможуть їх продати, а тому залишаються в програші.

Висновок

Інвесторам-новачкам, котрі хочуть спробувати торгувати Penny Stocks, щоб не наражати себе на надмірний ризик варто починати з інвестування невеликих сум. Не менш важливо ретельно вивчити інформацію про компанію, обрати надійний майданчик для торгів і компанію для відкриття брокерського рахунку. Крім того, завжди необхідно бути готовими до збитків і диверсифікувати ризики.

Якщо не готові ризикувати, варто розглянути як альтернативу більш надійний варіант – придбання дробових акцій. Наприклад, якщо цінний папір коштує тисячі доларів, ви можете купити будь-яку його частину.