Інвестування в акції: чому це не хобі та які знання потрібні
Будь-які фінансові процедури потребують відповідального та продуманого підходу. От і для інвестування необхідно детально вивчити ринок, знати механізм роботи біржі, методи аналізу ринку та ризиків, вміти розробляти стратегії довгострокових інвестицій та розбиратися в основних термінах. Без цього отримати прибуток на цінних паперах майже неможливо. Загальна фінансова грамотність, розуміння макроекономічних процесів, регіональних особливостей ведення бізнесу та вміння розбиратися у звітності компанії також будуть корисні кожному інвестору. Тож перед тим як почати інвестувати в акції, вкладіть час, гроші та зусилля у здобуття необхідних знань і навичок.
Основні знання, необхідні для інвестування
Інвестор повинен розуміти:
- базові принципи економіки;
- як читати аналітичні звіти та інші показники діяльності компанії;
- основні терміни фондового ринку.
Щоб мати потрібну фінансову грамотність, ідеально отримати відповідну вищу освіту. Можна обрати один з профільних вишів в Україні та світі, які наразі пропонують як офлайн, так і онлайн спеціалізовані освітні програми у різних галузях бізнесу:
- КНЕУ;
- Києво-Могилянська академія;
- Український католицький університет;
- Harvard Business School;
- London School of Economics and Political Science тощо.
Для успішного інвестування в акції особливо потрібні такі знання:
Сфера | На що варто звертати увагу |
Загальна економіка. Мікро- та макроекономічні показники | Основні економічні індикатори: ВВП, рівень інфляції, процентні ставки, рівень безробіття. Ці фактори можуть суттєво впливати на фондовий ринок та вартість акцій. |
Фази економічного циклу (ріст, пік, спад, рецесія), щоб орієнтуватися, коли краще інвестувати, а коли утриматися від великих вкладень | |
Бюджетування та управління ризиками | Розрахунок бюджету для компанії/власника/інвестора та/або особистого бюджету |
Інструменти оцінки рівня ризиків та мінімізації потенційних втрат | |
Фінанси | Розуміння різних інвестиційних інструментів (акції, облігації, ETF тощо), щоб уміти обирати найкращі варіанти для інвестицій |
Фондовий ринок | Механізм роботи ринку акцій: як функціонує біржа, хто є основними гравцями на ринку, як здійснюються торги, які типи ордерів існують |
Фактори впливу на ціни акцій | |
Аналіз даних | Фундаментальний аналіз: вміння аналізувати фінансові звіти компаній (звіт про доходи, баланс, звіт про рух коштів), щоб оцінити їх фінансовий стан, стабільність та потенціал зростання |
Технічний аналіз: для прогнозування майбутніх цін акцій важливо володіти технічним аналізом, що базується на вивченні історичних даних та графіків | |
Дата аналіз: основи роботи з великими масивами даних | |
Менеджмент | Основи управління та кризового менеджменту |
Стратегічне планування | Довгострокове планування |
Механізми управління ризиками в компанії | |
Інновації |
Ці базові знання дають змогу приймати обґрунтовані рішення, як правильно інвестувати в акції та збільшити шанси на отримання стабільного прибутку.
Якщо ви хочете поглибити знання та більш предметно розуміти, як інвестувати в акції, не нехтуйте онлайн платформами та спеціалізованими курсами:
- Financial Markets від Yale University, Investment Management від University of Geneva на Coursera.
- The Complete Financial Analyst Course, Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, IPO на Udemy.
Щоб моніторити новини в галузі інвестування, можна всього декілька годин на день слухати тематичні подкасти: The Investors Podcast або Bloomberg Businessweek.
Типи аналізу акцій
Перед тим як вкладати гроші в акції, інвестор детально вивчає поточні та попередні показники ринку. Аналіз акцій традиційно проводять двома основними методами: фундаментальний та технічний.
- Фундаментальний аналіз оцінює внутрішню вартість компанії на основі її фінансових звітів, бізнес-моделі, ринкових умов, економічних факторів і перспектив зростання. Інвестори аналізують фінансові показники компанії (прибутки, доходи, витрати, активи, зобов'язання тощо), а також економічне середовище, щоб мати уявлення про справедливу ціну акцій. Так вони можуть прийняти рішення щодо купівлі або продажу цінних паперів на основі того, чи оцінюється компанія вище або нижче її реальної вартості.
- Технічний аналіз базується на вивченні історичних даних, зокрема цін і обсягів торгів, та подальшому прогнозуванні вартості активу. Інвестори аналізують графіки цін акцій, визначають тренди, використовують індикатори, щоб знайти оптимальні моменти для купівлі або продажу. Технічний аналіз допомагає трейдерам ухвалювати короткострокові рішення.
Ці два методи є класичними та детально описані в багатьох джерелах про фінанси та інвестування. Інформація щодо цих типів аналізу зазвичай зустрічається в книгах, на освітніх платформах, а також на сайтах фінансових аналітиків.
Рекомендуємо до прочитання:
- Бенджамін Грем «Розумний інвестор» (The Intelligent Investor) — класична праця з детальним описом фундаментального аналізу.
- Джон Мерфі «Технічний аналіз фінансових ринків» (Technical Analysis of the Financial Markets) — один з найпопулярніших посібників з технічного аналізу.
- Investopedia — на цьому ресурсі є безліч статей, що пояснюють методи аналізу.
Також багато вкладників використовують інші типи аналізу, що є свого роду поєднанням двох попередніх інструментів:
- Кількісний аналіз: використання математичних моделей та статистичних методів для оцінки. Зазвичай це автоматизовані алгоритми, що аналізують big data для виявлення закономірностей.
- Сентиментальний аналіз: оцінка настроїв ринку, зокрема поведінки інвесторів, новин та відгуків щодо компанії або ринку в цілому. Інвестори моніторять новини, соціальні медіа та інші джерела, щоб виявити загальний ринковий настрій і чи може він вплинути на ціну акцій у короткостроковій перспективі.
Такий метод рідко використовується самостійно, адже інвестор повинен мати великий досвід, щоб правильно оцінити тенденції ринку лише за поведінкою його гравців. Тому сентиментальний (або інтуїтивний) аналіз є скоріше доповненням до технічного чи фундаментального.
Кожен тип аналізу дає змогу інвесторам побачити різні аспекти ринку та приймати рішення на основі кількох факторів, підходячи до інвестицій комплексно.
Психологічні аспекти інвестування
За численними дослідженнями, психологічні фактори відіграють ключову роль в інвестуванні та прийнятті рішень. Вміння контролювати емоції, психологічна стабільність і самодисципліна допомагають інвесторам ухвалювати зважені рішення, не піддаватися паніці чи надмірному оптимізму.
Страх і жадібність часто призводять до імпульсивних рішень, що можуть мати негативні наслідки для портфеля. Наприклад, у періоди ринкових спадів деякі інвестори можуть поспіхом продавати активи зі страху зазнати збитків, хоча втрати були б тимчасовими.
Не менш важливою є дисципліна в дотриманні інвестиційної стратегії. Вона допомагає тримати фокус на довгострокових цілях та зменшувати ризик відхилень під впливом короткострокових коливань ринку. План також дозволяє розумно розподіляти активи та забезпечувати стабільний дохід.
Контролювати емоції допоможуть кілька способів:
- Навчіться розпізнавати емоції, щоб уміти відрізняти страх чи тривогу від дійсно виваженого рішення.
- Встановіть мету, щоб зосередитись на довгострокових результатах.
- Встановіть ліміти витрат, щоб уникнути паніки під час ринкових коливань.
- Регулярно переглядайте активи для підтримання портфеля: раз на квартал чи пів року. Але не робіть щоденний моніторинг цін, бо це може викликати стрес.
- Практикуйте самоаналіз, оцінюйте свої емоції та поведінку після кожної значущої ринкової події, працюйте над емоційним контролем.
Важливість постійного навчання
Нові економічні тенденції, політичні події, а також інновації в компаніях можуть кардинально впливати на вартість активів. Щоб залишатися успішним, інвестор повинен регулярно оновлювати свої знання, розуміти, як краще вкладати в акції з урахуванням актуальних змін, та адаптувати свою стратегію відповідно до умов ринку.
Ще один важливий аспект – аналіз власних помилок. Кожен вкладник стикається з невдалими рішеннями, але лише ті, хто готовий чесно їх аналізувати, можуть покращувати свою стратегію.
Важливо оцінити, чи можна було уникнути втрат, використовуючи інші підходи: можливо, доцільніше було вкладати у фонд, що дає змогу мінімізувати ризики, або більше відкладати для диверсифікації портфеля. Оцінка помилок допомагає зрозуміти, які активи можуть приносити стабільні дивіденди та як зменшити ризики у майбутньому.
Постійне навчання та аналіз власного досвіду формують обізнаність інвестора, допомагаючи приймати зважені рішення та краще орієнтуватися у виборі активів для довгострокового успіху.
Як почати інвестувати, якщо ви не є експертом з інвестицій
Ось кілька порад для початківців, які хочуть зрозуміти, як почати інвестувати гроші в акції. Вони допоможуть зменшити ризики та набути впевненості й досвіду.
- Встановіть фінансову мету. Зрозумійте, для чого ви інвестуєте. Це може бути накопичення на пенсію, покупка житла або досягнення фінансової свободи. Чітка мета допомагає зберігати мотивацію і визначити терміни інвестицій.
- Почніть з невеликих сум. Інвестуйте невеликий капітал, суму, яку вам буде не боляче втратити у разі невдачі. З набуттям досвіду збільшуйте обсяги інвестицій.
- Обирайте надійні фонди. Початківцям часто рекомендують робити вкладення через фонди, а не самостійно. Це дає змогу інвестувати в різні акції одночасно, знижуючи ризики.
- Майте подушку безпеки. Переконайтеся, що у вас є збереження на випадок надзвичайних витрат. Бажано мати запас на 3–6 місяців.
- Вивчайте досвід відомих інвесторів. Досліджуйте стратегії та принципи роботи успішних засновників інвестиційних компаній, щоб дізнатися, як вони підходять до інвестування.
Щоб мати дійсно високий дохід від вкладення в цінні папери, позбудьтеся міфу про те, що це можна робити у вільний час, просто гортаючи сторінки з фондовими індексами. Професійний підхід включає вивчення економічних тенденцій, розуміння ризиків і готовність аналізувати свої помилки. Лише завдяки такій дисципліні та наполегливості можна збільшувати свій капітал і отримувати вигоду від вкладень у довгостроковій перспективі.
