Облігації внутрішньої державної позики: що це та як купити
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) – це один із видів цінних паперів, доступний для торгівлі на фондовому ринку України в електронному вигляді. Вони випускаються Міністерством фінансів для залучення додаткових коштів до державного бюджету України та передбачають 100% гарантію погашення у вказаний термін. Як і будь-які інші цінні папери, ОВДП мають обслуговуватися через депозитарій – організацію, яка провадить облік їхнього обороту на фондовому ринку. Для державних облігацій цю функцію виконує Національний банк України (НБУ).
Чому облігації внутрішньої державної позики є найнадійнішими цінними паперами та які переваги отримують громадяни від таких інвестицій? Яка в ОВДП ціна, дохідність, який податок потрібно буде сплатити та де можна купити облігації – далі в матеріалі Rates.
Скільки можна отримати доходу
Для того, щоб розрахувати рівень дохідності ОВДП, необхідно орієнтуватись на особливості її випуску.
Основними характеристиками ОВДП, які безпосередньо впливають на вигідність угоди з державою, є:
Номінальна вартість | Початкова ціна облігації, закладена державою |
|---|---|
Фактична вартість | Ціна, за якою можна купити облігацію на ринку. Вона може дорівнювати номінальній, а також відрізнятись залежно від попиту |
Валюта | ОВДП випускаються в гривнях, доларах та євро |
Купонна ставка | Відсоток річних, які держава зобов’язується виплатити. Для гривневих він вище, ніж для валютних |
Термін обігу | Кількість днів до здійснення погашення |
Для кращого розуміння візьмемо за приклад річні ОВДП, відсоток купонної ставки – 16%, номінальна вартість – 1 000 грн, кількість – 100. Якщо купуємо облігації на суму 100 000 грн, отримаємо:
- 100 000 × 16% = 16 000 грн – сума, яку інвестор отримає від інвестиції.
Такий розрахунок є найпростішим, адже не враховує ймовірні коливання фактичної вартості облігації на ринку, а також можливості інвестиції, наприклад, на 2 роки.
Пропонуємо розрахувати дохід від облігації номінальною вартістю 1 000 грн, фактичним ринковим тарифом – 950 грн, терміном обігу – 2 роки, ОВДП ставка – 17,5%:
- (100 000 × 17,5%) × 2 = 35 000 грн – дохід за 2 роки.
- (1 000 × 100) – (950 × 100) = 5 000 грн – додатковий дохід через різницю номінальної та фактичної вартості.
- 35 000 + 5 000 = 40 000 грн – сумарний дохід.
Залежно від способу купівлі може стягуватись додаткова комісія за операцію.
Переваги ОВДП
Інвестування в ОВДП України має низку суттєвих переваг у порівнянні з іншими інструментами, зокрема акціями приватних компаній, банківськими депозитами тощо.
Ключові переваги:
- Низькі ризики – гарантом виплат як номінальної вартості, так і купонного відсотка є держава.
- Низька ймовірність прострочки – контроль ліквідності ОВДП НБУ, а також високий пріоритет у плануванні фінансування мінімізує ризик затримки виплат. У разі її виникнення нараховується пеня.
- Відсутність оподаткування доходу – інвестори звільняються від сплати податку, який за депозитами становить 23%.
- Ліквідність – облігації є досить популярним інструментом. За необхідності їх можна продати на вторинному ринку.
- Підтримка економіки – купуючи ОВДП, ви підтримуєте економіку нашої держави, яка зазнає особливого тиску під час війни росії проти України.
Купувати облігації мають право як пересічні громадяни, так і підприємства.
Первинний і вторинний ринок ОВДП
Часто потенційних інвесторів цікавить питання, де купити облігації внутрішньої державної позики. Зараз в Україні є два варіанти придбання ОВДП:
- на первинному ринку;
- на вторинному ринку.
Купівля облігацій на первинному ринку здійснюється безпосередньо в емітента, тобто держави. За первинного розміщення визначається тип, кількість, строк погашення та дохідність цінних паперів. Купити їх можна через аукціон Мінфіну. Така можливість доступна переважно для великих гравців: банків, бізнесів або ж великих приватних інвесторів через зареєстрованих брокерів. Цей варіант інвестицій не має опції дострокового продажу (за винятком облігацій з можливістю дострокового погашення).
Вторинний ринок передбачає торгівлю вже придбаними раніше облігаціями. Це можуть бути як міжбанківські операції, так і купівля-продаж цінних паперів фізичними особами на біржах через банки, брокерів або ж на позабіржових майданчиках. Ціна може змінюватись залежно від попиту, а продавати облігації можна до моменту їхнього погашення.
Другий варіант є доступнішим для пересічного українця.
Як купити чи продати ОВДП
Якщо вас цікавить можливість інвестування в державні облігації, купити їх можна двома способами: через банк, який має ліцензію НБУ, або скориставшись послугами брокерської компанії.
Найзручніше ОВДП купити можна через Приват24. Така послуга вже включена в пакет банківських послуг, який доступний кожному клієнту ПриватБанку.
Для купівлі ОВДП потрібно:
- Авторизуватися в Приват24. Краще це зробити через вебверсію на ПК.
- У меню обрати пункт «Цінні папери», вам відкриється список доступних для купівлі облігацій з детальним описом.
- Вибрати потрібний варіант та натиснути для переходу в меню купівлі.
- Ввести кількість облігацій, яку ви хочете купити, та натиснути «Далі».
- Обрати картку, з якої буде здійснена купівля, і вказати картку для зарахування відсотків.
- Підтвердити купівлю.
Придбані облігації будуть відображатись у розділі «Портфель».
Особливості військових ОВДП
Після повномасштабного вторгнення росії в Україні набрав популярності особливий вид ОВДП – військові облігації. Такі цінні папери випускаються під час воєнного стану, а гроші, отримані від їхнього продажу, спрямовуються безпосередньо на потреби ЗСУ.
Військові облігації:
- випускаються в гривні, доларах та євро;
- доступні виключно резидентам України;
- є короткостроковими або середньостроковими;
- доступні для купівлі через банки з ліцензією НБУ.
Купівля військових облігацій є ще одним способом підтримки війська, який дає можливість зберегти та примножити ваш капітал.
Отже, ОВДП – це фінансовий інструмент, завдяки якому ви можете не тільки захистити власні заощадження, але й отримати гарантований дохід.
