Фондова біржа – все, що потрібно знати

Фондова біржа являє собою постійно діючий, організований майданчик, на якому відбувається торгівля цінними паперами. По суті, фондова біржа – це конкурентний ринок фінансових активів, де їхню вартість визначає попит та пропозиція.

Фондова біржа простими словами – це посередник між продавцями та покупцями цінних паперів. Сама біржа нічого не продає і не купує. Вона зв’язує між собою акціонерні компанії та інвесторів, які прагнуть вкласти гроші у перспективний бізнес. Біржовий фондовий ринок допомагає укладати угоди та регулює транзакції між продавцями та покупцями.

Фінансові біржі мають величезний вплив не лише на місцеві ринки тих країн, де вони діють. Вони часто визначають економічну ситуацію усього світу, а коливання на найбільших біржах можуть спричинити спад усієї світової економіки.

Найвідоміші фондові біржі

У світі діє близько 60 значущих фондових бірж. Серед них найвпливовіші та найбільші фондові біржі – це Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та NASDAQ у США, Лондонська фондова біржа (LSE) у Великобританії, Токійська фондова біржа (TSE) в Японії та інші. Крім цього, є багато національних та регіональних бірж, які відіграють важливу роль у глобальній фінансовій системі.

Найбільше про фондові біржі та їх впливовість говорить такий показник, як капіталізація – ринкова вартість обігу цінних паперів.

Головні функції фондової біржі

Фінансова біржа – це важливий елемент ринку, який має суттєвий вплив на всі економічні процеси. Основні функції фондового ринку включають:

• Забезпечення ліквідності. Біржа надає можливість швидко купувати та продавати цінні папери (акції, облігації тощо), перетворюючи їх у ліквідні активи.
• Можливість залучення капіталу. Акціонерні компанії шляхом випуску та продажу цінних паперів залучають інвестиції на розвиток.
• Формування цін. Саме на біржі на основі попиту та пропозиції визначається ринкова вартість цінних паперів.
• Ефективність розподілу капіталу. Фондова біржа сприяє ефективному використанню ресурсів та залученню інвестицій у потенційно прибуткові сектори.
• Регулювання та нагляд. Біржа встановлює правила, як торгувати на біржі та забезпечує їх виконання обома сторонами угоди.
• Популяризація інвестування. Без спеціального майданчика людина, у якої є заощадження, не може їх інвестувати. Готівка, яка могла просто лежати в інвестора, конвертується у вклад, що сприяє розвитку бізнесу та економіки в цілому.

Тепер ви розумієте, наскільки важлива фондова біржа та її функції для всіх учасників ринку. Біржі дозволяють компаніям залучати додаткові інвестиції, акціонерам – вкладати гроші у потенційно прибутковий бізнес та отримувати додатковий дохід. Без такої циркуляції капіталу активний розвиток економіки був би неможливий.

Види фондових бірж

Визначивши, що таке біржа, а також функції фондової біржі, слід окреслити, якими бувають ці майданчики. Незалежно від типу біржі, всі вони мають те ж саме призначення – формування ринку для продажу цінних паперів.

Класифікувати біржі можна за різними критеріями. Згідно з їх особливостями, виділяють такі види фондових бірж.

За регіональною ознакою

• Національні. Це біржі, які розташовані в межах країни та дозволяють торгувати акціями компаній цієї країни. Наприклад, в Україні є своя біржа, де українські компанії можуть продавати свої цінні папери.
• Регіональні. Це біржі, що обслуговують певний регіон або групу країн. Яскравий приклад – Euronext – європейська фондова біржа, яка об’єднує фондові ринки кількох країн Європи.
• Глобальні. Деякі біржі мають глобальне охоплення та дозволяють торгувати акціями компаній з різних країн. NASDAQ, Лондонська чи Нью-Йоркська біржі мають величезний міжнародний вплив.

За типом торгівлі

• Традиційні. На таких біржах торгівля відбувається у торговому залі, де брокери фізично зустрічаються для укладання угод.
• Електронні. В межах цих бірж брокери та трейдери використовують спеціалізовані програми та торгові термінали для виконання угод.

За спеціалізацією

• Загальні. На таких біржах можна купити чи продати цінні папери будь-якого типу.
• Спеціальні. Це біржі, спрямовані на торгівлю певними типами цінних паперів – ф’ючерсами, облігаціями тощо.
• Альтернативні. Це біржі, які пропонують альтернативні методи торгівлі або фінансування – криптовалюти, краудфандинг тощо.

Як працює фондова біржа

Для того, щоб зрозуміти, як працює фондовий ринок, потрібно розібратися з важливими поняттями, які характерні для біржової торгівлі.

Цінні папери – це документи, які засвідчують грошові чи майнові зобов’язання. Папери є цінними, якщо вони можуть бути окремим об’єктом права. Це фінансовий інструмент, який засвідчує наявність правовідносин між емітентом (організація, яка їх випускає) та власником цінного паперу.

Різновиди цінних паперів:

• Акції, які засвідчують власність на певну частку статутного капіталу компанії та дають право на отримання відсотків з прибутку.
• Облігації своєю чергою є цінним папером, який має певну вартість та гарантує покупцю виплату цієї суми у визначений строк. По суті, компанія-емітент є боржником перед покупцем облігації.
• Ф’ючерси є фінансовим інструментом, який засвідчує домовленість між продавцем і покупцем на надання послуги, товару чи цінних паперів у майбутньому. При цьому ціна фіксується на момент укладання угоди.
• Опціон є контрактом, який надає право (але не зобов’язання) продажу чи купівлі активів. Тобто до певного строку за визначеною ціною може бути укладена угода, але це не обов’язково відбудеться.
• Кредитно-фінансовий інститут – це установи, які спеціалізуються на наданні фінансових послуг, зокрема на кредитуванні, зберіганні грошей, інвестуванні та інших операціях.

Заробити на операціях з цінними паперами на біржі допомагають спеціалізовані контори, які виступають посередником на біржах. Брокерські компанії укладають угоди на продаж чи купівлю цінних паперів, отримуючи за це певний процент. Клірингові палати, які є комерційними організаціями банківського типу, – розрахунковими центрами – проводять розрахункові операції між суб'єктами фондового ринку.

Загальна мета всіх учасників фінансового ринку – це зростання капіталізації компаній-емітентів. Для них це означає подальший ріст і розвиток, а для інвесторів – збільшення доходів внаслідок підвищення дивідендів.

Фінансова біржа – це важливий елемент економіки, який значною мірою впливає на національні та міжнародні тренди.

Важлива характеристика фондової біржі – це організованість та слідування певним правилам, що забезпечують гарантії угод. За багатовіковий досвід торгівлі цінними паперами учасники фінансового ринку встановили чіткі умови та контроль над тим, як має здійснюватися торгівля. Тому найбільші та найвпливовіші біржі діють суто за регламентом, який визначає як працює біржа.

Розібравшись з цими правилами та слідкуючи за ситуацією на ринку, ви можете самостійно вийти на біржу та придбати акції будь-якої компанії.