Інвестиції у золото: як це працює

З давніх-давен золото було одним з найрозповсюдженіших платіжних засобів і надійним способом збереження своїх накопичень. І хоч тепер платити за товар чи послугу дорогоцінним металом не прийнято, інвестування в золото все ще залишається доволі популярним.

Цікавість до таких інвестицій особливо зростає у часи нестабільності: різкі стрибки інфляції та коливання фінансових ринків можуть призвести до знецінення валюти чи акцій. А ось золото – фізичний злиток чи право на його володіння – завжди залишається в ціні.

У цій статті ми докладно розповідаємо про те, як правильно інвестувати в золото, від чого залежить його вартість, а також визначаємо основні переваги та ризики такого інвестування.

Що таке інвестиції в золото

Інвестиція в золото – це один із традиційних способів збереження та збагачення капіталу, який передбачає купівлю дорогоцінного металу у фізичній або електронній формі з метою збереження власних накопичень або отримання прибутку у довгостроковій перспективі.

Золото вважається надійним активом, що особливо важливо в умовах економічної нестабільності, інфляції або під час кризи. Дорогоцінний метал має ряд переваг перед іншими інвестиційними інструментами:

• Обмеженість. Кількість золота на планеті є лімітованою, що робить його цінним ресурсом.
• Незалежність від курсу валют та політики. На відміну від паперових грошей, на вартість золота не впливають курсові коливання валют, економічні та політичні рішення.
• Захист від інфляції. Під час інфляції, коли вартість валют зменшується, золото зазвичай зберігає свою реальну вартість або навіть зростає.

Інвестиційне золото – це спеціальний вид дорогоцінного металу, що використовується виключно для інвестицій. Воно може бути у вигляді злитків, монет та інших форм чистого золота. Інвестиційне золото має бути дуже високої проби, як правило, не нижче 995–999, тобто на 99,5–99,9% складатися з чистого золота.

Банківське золото випускається у вигляді злитків, що відповідають міжнародним стандартам якості та ваги, яка може варіюватися від кількох грамів аж до кількох кілограмів. Банківські злитки мають право випускати спеціальні афінажні заводи, які контролюють чистоту металу. Такий злиток обов’язково має маркування та позначку заводу-виробника.

Інвестувати можна також і у спеціальні золоті монети, які часто використовуються як засіб накопичення та збереження капіталу. Вони можуть мати додаткову цінність через історичне значення чи обмежений тираж.

Цікаво: яскравим підтвердженням надійності вкладень у золото став досвід пандемії COVID-19. Під час коронакризи вартість металу різко зросла. У серпні 2020 року ціна на міжнародних ринках досягла рекордного рівня, перетнувши планку у $2050 за тройську унцію. Що цікаво, вартість золота досі продовжує зростати.

За словами старшого аналітика компанії Bloomberg Intelligence Майка МакГлоуна, емісія фіатних валют у великих об’ємах, яку уряди багатьох країн проводять для подолання економічної кризи, підриває довіру до традиційних грошей. У результаті інвестори все частіше звертають увагу на золото.

Види інвестицій у золото

Інвестування в золото можна здійснювати кількома способами, кожен з яких має свої особливості та переваги. Давайте детально розглянемо кожен вид таких інвестицій.

• Фізичне золото. Це найтрадиційніший вид інвестицій в золото, який передбачає купівлю реальних злитків. Інвестор має прямий контроль над активом, адже золото знаходиться у фізичному доступі власника. Такі інвестиції захищають інвестора у часи нестабільності, тому що золото в будь-яких умовах зберігає свою вартість або навіть зростає у ціні.
• Золоті монети. Це одна з форм фізичного золота, але у вигляді монет. Вони можуть мати додаткову нумізматичну цінність, якщо є рідкісними або колекційними. Інвестувати в золоті монети зручніше, ніж у злитки, адже зберігання чи транспортування монет є набагато легшим. Слід зазначити, що вартість колекційних монет може залежати не тільки від ціни на золото, але й від попиту серед колекціонерів.
• Золоті сертифікати. Це документи, що підтверджують право власності на певну кількість золота, але без необхідності фізичного володіння ним. Такі сертифікати мають високу ліквідність, адже їх можна швидко продати, проте є ризик втрати інвестицій у разі банкрутства або інших проблем емітента сертифіката.
• Біржові фонди. Золоті біржові фонди (ETF), що інвестують у дорогоцінний метал, дозволяють інвесторам володіти золотом без необхідності фізично його зберігати. Ці фонди відображають вартість золота і торгуються на фондових біржах. Акції ETF можна швидко купувати й продавати на біржі, як і будь-які інші акції компаній.
• Акції золотодобувних компаній. Вкладення грошей відбувається не в саме золото як інвестиційний ресурс, а в компанії, що займаються його видобуванням і переробкою. Ціна акцій таких компаній часто корелює з ціною золота, але також залежить від успішності самої компанії. Акціонери можуть додатково отримувати дивіденди, а у випадку зростання вартості золота акції можуть зростати швидше, ніж сам метал.
• Ф’ючерси на золото. Це контракти на купівлю або продаж золота в майбутньому за фіксованою ціною. Вони торгуються на ф'ючерсних ринках і використовуються для хеджування або спекуляції на ціні золота. Такий вид інвестування дає можливість отримати значний прибуток за короткий час при правильних прогнозах, адже ф'ючерси легко купувати й продавати на ринках.

Перш ніж розбиратися, як вкладати гроші в золото, потрібно обрати той вид інвестування, який відповідає саме вашому запиту. Строк інвестицій, їхній об’єм, ваші очікування – проаналізуйте всі ці питання. Ну а ми переходимо до наступного пункту.

Як формується ціна на золото

Як ми вже з’ясували, інвестиційна привабливість золота базується на стабільності його ціни, яка ніколи за весь час існування людства не рухалась в бік здешевлення. Але як саме визначається вартість металу?

Точної формули вам не надасть ніхто. Фіксованої ціни дорогоцінний метал не має, а його вартість змінюється залежно від попиту та пропозиції на світовому ринку, фінансових та геополітичних умов тощо. Розгляньмо ці основні фактори:

• Попит та пропозиція. Попит на золото варіюється у різних секторах, наприклад, ювелірна промисловість, інвестиції та технології найбільше потребують дорогоцінних металів і залежать від рівня видобутку металу і доступності запасів на ринку.
• Геополітична та економічна нестабільність. Під час економічних криз, політичних конфліктів або валютних коливань інвестори часто вкладають кошти в золото з метою збереження капіталу, що збільшує попит на золото і, відповідно, його ціну.
• Інфляція. Золото є популярним методом захисту заощаджень від інфляції й серед населення. Коли ціни на товари та послуги зростають, а вартість паперових грошей падає, дрібні інвестори часто звертаються до золота як до активу, який зберігає свою реальну вартість попри всі негаразди.
• Курси валют. Ціна золота часто виражається в доларах США, тому курс долара значно впливає на вартість дорогоцінного металу.
• Політика центральних банків. Центральні банки різних країн володіють значними запасами золота і часто купують або продають цей актив для управління своїми резервами.

Ціна на золото є результатом складної взаємодії глобальних економічних, ринкових і політичних факторів, а також діяльності ключових міжнародних бірж та компаній.

Провідною організацією, яка відіграє важливу роль у визначенні глобальної ціни на золото, є Лондонська асоціація ринку дорогоцінних металів (LBMA). Щодня ціна металу встановлюється через результати спеціальних аукціонів LBMA Gold Price. Вона використовується як базова для угод по всьому світу та фіксується у доларах США, фунтах стерлінгів та євро двічі на день.

До торгів на аукціоні допускаються не всі – лише 13 світових компаній є акредитованими учасниками. Серед них такі ключові гравці як Société Générale, Bank of China, Morgan Stanley, Goldman Sachs International, JPMorgan Chase та інші. LBMA також відповідає за встановлення стандартів якості золота (чистота, вага злитків) і контролює авторитетність учасників ринку.

Однією з найбільших у світі бірж, де торгуються ф'ючерсні контракти на золото, є Нью-Йоркська товарна біржа (COMEX). Ціни ф'ючерсів на COMEX відображають майбутні очікування щодо вартості дорогоцінних металів, тому сильно впливають на світовий ринок золота.

Отже, ми розглянули всі фактори, що формують ціну на золото. Динаміку коливання вартості металу за останні 10 років можна переглянути на графіку:

Переваги та ризики інвестицій у золото

Щоб виявити, чи має золото інвестиційну привабливість саме для вас, потрібно зважити всі плюси та мінуси таких вкладень.

Інвестиції в дорогоцінний метал – надійний спосіб захисту збережень від економічних криз і інфляції. Одночасно існують і ризики інвестування в золото, що пов’язані з волатильністю цін, відсутністю регулярного доходу і витратами на зберігання. Все це робить золото чудовим елементом диверсифікації портфеля. Проте професійні інвестори майже не розглядають метал як основний інвестиційний інструмент.

Як розпочати інвестування у золото

Будь-яке інвестування – це важливе рішення, яке потрібно приймати зважено. Перед тим, як інвестувати в золото, також необхідно детально продумати свої цілі, очікування, можливості та кроки. Для наочності ми розбили процес інвестування в золото на кілька основних кроків.

1. Визначення інвестиційних цілей

Дайте собі відповідь на головні питання:

• На який термін плануються інвестиції – довгий чи короткий?
• Яку частку вашого інвестиційного портфеля буде складати золото?
• Який рівень ризику є для вас прийнятним?

2. Вибір типу інвестицій

Вище ми детально розглянули види інвестицій у золото. Оберіть саме той, який буде для вас максимально зручним та вигідним:

• фізичні злитки та монети підходять тим, хто хоче мати актив в руках;
• золоті ETF відображають ціну золота, що робить їх простими для торгівлі;
• акції золотодобувних компаній можуть принести прибуток внаслідок зростання вартості цінних паперів, проте ризики будуть вищими через залежність від діяльності конкретних компаній.

3. Дослідження та аналіз ринку

Перед інвестуванням важливо зрозуміти, як працює цей ринок та які зараз умови для купівлі активів. Розгляньте різні компанії, фонди, порівняйте їхні умови.

4. Вибір брокера або платформи для інвестування

Якщо ви обрали ETF або акції золотодобувних компаній, вам знадобиться брокер. Обираючи його, враховуйте:

• репутацію та наявність всіх необхідних ліцензій;
• розмір торгової комісії самого брокера, комісії ETF, зборів за управління та інших витрат;
• чи надає брокер доступ до ринків, на яких ви плануєте торгувати.

5. Придбання інвестицій

Як буде виглядати безпосередній процес придбання золота, залежить від того, який вид інвестицій ви обираєте:

• для фізичного золота: виберіть надійного дилера чи банк, перевірте сертифікати якості для металу та подбайте про безпечне зберігання;
• для ETF та акцій: розмістіть замовлення через брокера та аналізуйте свої інвестиції та ринкові умови.

6. Моніторинг інвестицій

Після інвестування важливо контролювати свій портфель. Аналізуйте результативність своїх інвестицій та за необхідності коригуйте стратегію.

Інвестування в золото стане вигідним капіталовкладенням, якщо ви ретельно плануєте свої дії та дотримуєтеся обраної стратегії. Визначте свої цілі, виберіть відповідний тип інвестицій, проведіть дослідження та оберіть надійного брокера або постачальника. Управління інвестиціями є критично важливим, тому регулярно перевіряйте ринок і коригуйте свої дії відповідно до ситуації.

Як продати золото

Продаж золота може відбуватись через різні канали: банки, спеціалізовані магазини, ломбарди або онлайн-платформи. Кожен з варіантів має свої особливості. Проте найзручнішим способом продажу такого виду активів, як інвестиційне золото, є банк. Зазвичай він пропонує більш вигідні умови, і ви можете бути впевнені у тому, що не потрапите у пастку шахраїв.

Процес продажу золота в такому випадку виглядатиме наступним чином:

Оцінка золота

Перед продажем важливо оцінити ваше золото, щоб мати уявлення про його поточну ринкову вартість. Ви можете зважити золото вдома, але краще звернутися до фахівців. Також перевірте актуальні котирування на ринку на момент продажу через фінансові сайти або банк.

Вибір банку

Багато банків купують золото у своїх клієнтів у формі сертифікованих злитків або монет, що мають офіційні документи. Банк оцінить золото за поточними ринковими цінами. Після оцінки співробітники запропонують вам ціну, а ви вирішите – продавати метал чи ні.

Продаж

Як правило, безпосередній процес продажу відбувається у кілька кроків:

1. Банк проводить процедуру оцінки. Злитки та монети будуть зважені, а їх чистота підтверджена за допомогою спеціальних інструментів.
2. Після оцінки золота вам запропонують ціну. Банки зазвичай використовують актуальну ринкову ціну з урахуванням ваги та чистоти золота.
3. Якщо ви погоджуєтесь із запропонованою ціною, документально підтверджуєте угоду.
4. Після завершення угоди ви отримуєте кошти на ваш безготівковий рахунок або готівкою.

Оподаткування

В деяких країнах продаж золота може обкладатися податками на прибуток або іншими податковими зобов'язаннями. В Україні на дохід від продажу дорогоцінного металу не нараховуються ані податок на доходи фізосіб, ані військовий збір.

Варто зазначити: якщо ви купили золото як інвестиційний ресурс у банку, варто зберігати усі сертифікати та квитанції на нього. Це полегшить процедуру у випадку, якщо ви захочете його продати.

Поради для новачків з інвестування

Якщо ви хочете спробувати інвестування в золото, спочатку сформулюйте свої цілі. Важливо не лише оцінити, чи вигідно інвестувати в золото, а й розібратися, як це правильно зробити відповідно до ваших очікувань.

Пам’ятайте, що фізичне золото навряд чи принесе вам дохід у короткостроковій перспективі. Цей вид інвестицій призначений скоріше для збереження заощаджень. Отримати суттєвий прибуток можливо лише при грі у довгу. Проте вартість золота постійно зростає, тому вкладення в дорогоцінний метал може стати вигідним рішенням з погляду диверсифікації інвестиційного портфеля.

Найкращим рішенням для інвесторів-початківців є консультація з профільним фахівцем. Спеціаліст допоможе вам оцінити ризики інвестування в золото, обрати найбільш зручний для вас тип інвестування та придбати активи у перевірених постачальників.