Інвестиції в золото: продати зараз або купити

13 грудня 2024 о 10:46

Інвестування в золото є одним з найбільш стабільних способів вкладення коштів. Дорогоцінні метали завжди в ціні, особливо в часи інфляції, кризи та нестабільності. На початку повномасштабної війни українським банкам було тимчасово заборонено торгувати металами. Але згодом заборону зняли, і зараз можна вільно купити та продати інвестиційне золото.

Варто зазначити, що золото, попри його цінність, не завжди може принести інвесторам вигоду. Це залежить від стану економіки, інвестиційних цілей та інших факторів. Тому дуже важливо слідкувати за ринковими тенденціями, щоб з’ясувати, чи варто купувати банківське золото саме зараз, чи прийшов час його продавати. У цій статті ми розглядаємо, від чого залежить поточна ціна на золото в Україні та розбираємося, коли варто інвестувати у метал, а коли ні.

Стан ринку золота в Україні сьогодні

Світова ціна золота досягла історичних максимумів через ряд глобальних чинників, таких як геополітична нестабільність, зниження ставок центральних банків і посилення попиту на золото від центральних банків країн, що прагнуть диверсифікувати свої резерви. Військові конфлікти, зокрема війна в Україні, економічна нестабільність сприяють тому, що інвестори все частіше звертаються до золота як до найбільш безпечного активу.

У 2024 році ринок дорогоцінних металів в Україні також продовжує демонструвати зростання. На початок жовтня вартість золота 999 проби сягала понад 3430 грн за грам. Фахівці прогнозують подальше зростання цін до кінця 2024 року, з можливістю досягнення позначки 2 400 доларів за тройську унцію.

Якщо ви ще не вирішили, які злитки золота краще купувати, то можна обрати метал різної проби. Станом на жовтень 2024 вартість золота за 1 грам становить:

375 проба – 1286,64 грн;
500 проба – 1715,53 грн;
585 проба – 2007,16 грн;
750 проба – 2573,29 грн;
958 проба – 3286,95 грн;
999 проба – 3430,71 грн.

Що вплине на вартість банківського золота найближчим часом

Вартість золота на міжнародних ринках зараз має тенденцію до зростання. На це впливає кілька ключових факторів:

Зростання геополітичної напруги, зокрема війна в Україні, події на Близькому Сході, сприяють підвищенню вартості фізичного золота, оскільки конфлікти, економічні проблеми та невизначеність на світових ринках завжди стимулюють попит на нього.
Політика центральних банків, зокрема Федеральної резервної системи США, також сильно впливає на вартість золота. Зниження або підвищення відсоткових ставок змінює вартість долара – якщо він починає слабшати через економічні труднощі або зміни в монетарній політиці, ціни на золото зростатимуть, оскільки воно стає дешевшим для інвесторів, які використовують інші валюти. У 2024 році зберігається тенденція до м'якої монетарної політики, яка може підтримувати високі ціни на дорогоцінні метали.

На найближчі роки прогнозуються такі ціни за інвестиційне золото:

2025	2 300–3 100 доларів США
2026	2 800–3 800 доларів США
2030	до 5 000 доларів США

Коли варто купувати золото

Тепер перейдемо до того, чи варто купувати золоті злитки прямо зараз, або краще почекати більш сприятливих часів. Інвестування в золото може бути вигідним в різних економічних умовах:

Періоди економічної нестабільності або рецесії. У періоди високої невизначеності (війни, фінансові кризи, політичні конфлікти, рецесія) вартість золота зазвичай зростає, оскільки попит на безпечні активи збільшується. Таким чином під час очікування або розвитку кризових подій варто купувати золото, оскільки це надійний спосіб зберегти свій інвестиційний портфель, який не буде залежати від коливань валюти.
Під час інфляції. Коли спостерігається підвищення загального рівня цін, вартість фіатних валют знижується, й інвестори звертаються до золота, оскільки воно зберігає купівельну спроможність у тривалій перспективі. Наприклад, в умовах високої інфляції у 2021–2022 роках після коронавірусної пандемії багато інвесторів почали купувати золото, очікуючи, що його ціна зросте разом з інфляційним тиском. І дійсно, вартість дорогоцінних металів досі продовжує рости.
Під час зниження вартості перед новим економічним циклом. Зниження ціни на золото може стати сприятливим моментом для купівлі перед початком нового економічного циклу або очікуванням кризових подій. Цей підхід підходить інвесторам, які очікують відновлення попиту на золото через геополітичні чи економічні чинники. Після зниження цін на золото у 2013 році, інвестори, які купували актив у цей період, отримали вигоду через відновлення попиту на золото в наступні роки.

Тому, якщо ви хочете інвестувати у золото, слідкуйте за змінами в глобальній економіці та політиці. Саме так можна спрогнозувати зростання цін на метали.

Коли варто продавати інвестиційне золото

Продаж золота може бути доцільним у кількох ситуаціях, коли умови на ринку або ваші фінансові цілі роблять це вигідним:

Ціна золота досягає піка. Якщо ціна золота знаходиться на історичному максимумі або є ознаки того, що вона скоро може знизитися, це може бути сигналом для продажу. Наприклад, у квітні 2024 року ціна золота сягнула рекордних позначок через сукупність глобальних факторів, таких як геополітична напруженість і слабкість долара. Якщо ви придбали золото за нижчою ціною, продаж на піку дасть змогу зафіксувати прибуток.
Економічне відновлення. У періоди відновлення економіки після кризи або в разі покращення інвестиційного клімату, золото може втратити привабливість як безпечний актив. Коли акції та інші, більш ризикові інвестиції починають приносити вищі прибутки, інвестори часто продають золото, щоб перемістити кошти в більш дохідні інструменти. Якщо є ознаки стабілізації економіки та зростання фондових ринків, це може бути вигідним моментом для продажу золота.
Потреба у ліквідності. Золото також можна продати, коли виникає потреба в ліквідності для особистих чи бізнесових цілей. Якщо необхідно отримати доступ до готівки або інвестувати в інші активи, продаж золота може бути раціональним рішенням.
Зниження інфляційного тиску. Якщо очікується зниження інфляції або монетарна політика центральних банків стає жорсткішою (підвищення ставок), ціни на золото можуть знизитися, оскільки інвестори повертаються до активів, які пропонують дохід (облігації, акції). У таких випадках варто продати золото перед зниженням його вартості.

Останнім часом ціни на золото в Україні були досить мінливими, що змусило деяких інвесторів задуматися, як вигідно можна продати злиток золота в Україні. У січні 2024 р. вартість складала 2466 грн за грам, у квітні – вже 3003 грн, у липні – 3137 грн, а у жовтні – 3477 грн. Однак такі зміни у короткостроковій перспективі є нормальними. Якщо золото є частиною вашого довгострокового портфеля, поспішати з продажем не варто.

Якщо ви все ж вирішили продати злиток, варто уточнити в банку, чи проводять вони операції з викупу. Деякі банки викуповують лише те золото, яке було придбане у них, тоді як інші лише продають дорогоцінний метал. Також зверніть увагу, що вартість купівлі золота в банках може варіюватися. Деякі банки встановлюють фіксовану ціну за грам незалежно від розміру злитка, в той час, як інші знижують ціну за більші злитки. Тому перед тим як продати банківське золото, проведіть детальний аналіз ринку та каналів, через які ви хочете здійснити продаж.