Що таке шорт і лонг в трейдингу криптовалюти та як ними користуватися

Торгівля криптовалютами, як і будь-які інші угоди з активами, передбачає дотримання певних стратегій для досягнення успіху. Трейдери, кредитори та інвестори використовують ті чи інші плани дій, які спрямовані на максимальну прибутковість. Тож перед тим, як розпочати торгівлю криптою, важливо зрозуміти базові поняття трейдингу, такі як short and long.

Лонг і шорт – це дві протилежні ринкові стратегії, що використовуються для спекуляцій на русі цін активів. Довга позиція (long) передбачає купівлю валюти в очікуванні, що її ціна незабаром зросте. Коротка позиція (short), навпаки, означає, що трейдер продає актив, яким не володіє, з метою купити його пізніше за нижчою ціною.

Щоб краще зрозуміти, як це працює на практиці, розглянемо:

• як працюють лонг і шорт на криптовалютній біржі;
• коли треба обирати довгі та короткі позиції;
• яка стратегія є більш ризикованою.

Що таке лонг

Лонг в трейдингу криптовалют – це торговельна позиція, у якій трейдер чекає на зростання вартості активу. Тобто він вірить, що ціна криптовалюти підніметься та укладає угоду на покупку цього активу, спираючись на позитивні ринкові прогнози.

Якщо розрахунки трейдера вірні, він може продати в майбутньому криптовалюту за вищою ціною та отримати прибуток. Лонг – це в крипті довга стратегія, яка вимагає терпіння та детального аналізу тенденцій на ринку. Оскільки підвищення та зниження цін часто відбувається «стрибками» та нерівномірно, залежно від ринкової ситуації.

Що таке шорт

Щоб зрозуміти, що таке шорт в криптовалюті, варто мати на увазі, що трейдер торгує актив, якого фактично він не має. З позиції трейдера це робиться з метою отримання вигоди від подальшого падіння ціни валюти.

Тобто, трейдер продає криптовалюту за певну вартість, сподіваючись, що ціна на ринку згодом знизиться, і він зможе купити її знову, але вже дешевше та отримати прибуток із різниці між цінами купівлі та продажу.

Шорт в трейдингу вимагає готовності до ризику, особливо під час маржинальної торгівлі, адже дуже часто вартість крипти може стрімко вирости, і в цілому характер ринку є досить непередбачуваним. Тож трейдери, які використовують цю стратегію, мають дуже точно прогнозувати настрої в торгівлі, щоб не пропустити періоди спаду.

Що таке коефіцієнт лонг/шорт

Коефіцієнт лонг/шорт у криптовалюті відображає співвідношення між відкритими довгими та короткими позиціями на ринку. Він використовується для аналізу настроїв трейдерів:

• високий коефіцієнт (тобто довгих позицій більше, ніж коротких) свідчить про те, що більшість очікує зростання цін;
• низький показник, навпаки, вказує на песимістичні настрої ринку.

Аналіз коефіцієнта допомагає формувати прогнози та приймати торговельні рішення. Але це не єдиний показник, на який мають спиратися учасники ринку. Трейдери вивчають графіки цін, такі показники як: RSI (індекс сили курсу) та загальна сума торгів, щоб виявити тенденції та можливі точки входу і виходу з позицій.

Як розрахувати long/short коефіцієнт

Загальна формула розрахунку виглядає так:

Long/Short Ratio = Кількість довгих позицій ⟋ Кількість коротких позицій

Очевидно, щоб його розрахувати, потрібно мати актуальну інформацію про кількість лонг і шорт в трейдингу.

Припустимо, що на ринку є 100 відкритих довгих позицій та 50 відкритих коротких, то коефіцієнт буде розрахований так:

L/S Ratio = 100/ 50 = 2

Це означає, що наразі на ринку переважають позитивні настрої щодо цін на активи.

Інвесторам важливо оцінювати загальний стан ринку для прийняття рішень щодо стратегії управління ризиками. Лонг/шорт коефіцієнт може слугувати додатковою метрикою для оцінки потенційних ризиків. Відстежуючи його зміну, можна спрогнозувати тренди шорт і лонг в криптовалюті на найближчий час.

Як дізнатися коефіцієнт long/short для біткоїну

Одна з найпопулярніших аналітичних платформ Coinglass в режимі реального часу публікує комплексні дані про ринки криптовалют, включаючи тенденції цін, обсяги торгів та тематичні коефіцієнти. Тут можна відстежити Long/Short Ratio для біткоїна та інших валют.

Як можна побачити з даного графіку, співвідношення довгих та коротких позицій за 5 днів залишалися без різких змін, хоча кілька разів короткі позиції – біткоїн шорт – все ж суттєво переважали.

На Coinglass можна відстежувати багато важливих показників, які оновлюються як на момент відкриття та закриття торгів, так і протягом дня. Якщо ви тільки починаєте ознайомлення із криптотрейдингом, платформа буде корисною для аналізу інформації та опанування азів прогнозування.

Хто такі «бики» та «ведмеді»

«Бики» та «ведмеді» – на сленгу криптотрейдерів – дві протилежні рушійні сили ринку. У фінансовому світі «бики» уособлюють оптимістів, які вірять у зростання цін, а «ведмеді» – навпаки, наполягають на тому, що вартість активів впаде. Якщо говорити про криптовалютний ринок, то:

• «Бики» – це трейдери чи інвестори, які очікують підйому цін, вірять в потенційність зростання вартості активу і відкривають довгі позиції з надією на отримання прибутку.
• «Ведмеді» – очікують падіння цін активів. Вони вважають, що вартість крипти знизиться і відкривають короткі позиції (продають активи) з метою отримання прибутку від падіння цін. Ця група гравців зацікавлена в тому, щоб вартість постійно знижувалася, тому провокують зростання пропозиції на ринку, продаючи активи до тих пір, поки ціна не опуститься.

Шорт та лонг: що більш ризиковано

Традиційно вважається, що на відміну від шорт лонг (довга позиція) є менш ризикованою, адже інвестор володіє певним активом, просто чекає сприятливих умов, коли його ціна зросте і можна бути отримати прибуток від продажу. Проте на все так просто, коли мова йде про динамічний криптовалютний ринок і, зокрема, про ф'ючерси лонг і шорт.

На ступінь ризику впливають такі фактори:

• Волатильність ринку: у випадку різких коливань короткі позиції більш ризиковані. У стабільних ринкових умовах укладання шорт-угод може бути більш сприятливим. Якщо ви не знаєте що таке волатильність та як це працює, перегляньте нашу окрему статтю про це.
• Здатність ефективно управляти ризиками: важливо встановлювати стоп-втрати, приділяти увагу розміру позицій, уважно розраховувати доступне для трейдера кредитне плече тощо. Крім того, інвестори можуть розглядати можливості хеджування, які дають змогу зменшити ризик у разі негативних рухів ринку.
• Термін угоди: для шорт-позицій короткострокові угоди можуть бути більш ризикованими, якщо ринок швидко змінюється.

Отже, підсумовуючи вищесказане, відзначимо, що починати шлях у криптотрейдингу варто з опанування базових понять: що таке шорт, лонг, як визначити основні показники ринку та які тенденції переважають на ньому в поточний момент.

Важливо також навчитися ефективного управління ризиками під час укладання шорт-угод та регулярно відстежувати аналітичні показники торгів на тематичних платформах.